在应对不确定性时，我们希望确保尽最大努力管理“用户等待时间”。这是特斯拉面对订单积压时的幸福烦恼，但这一情况正在成为过去时。
时间进入12月，又是特斯拉疯狂的年底交付冲刺阶段，而为了实现全年的销量目标，特斯拉早在第三季度便已展开行动。
交付新高，订单告急！
特斯拉2022年销量指引为150万辆，但在上半年，东欧局势动荡、上海工厂停产和北美物流受阻影响下，特斯拉全球范围仅交付56.4万辆，只完成了全年销量目标的三成多。
特斯拉下半年必须提高产能和交付，特斯拉CEO Elon Musk在Q2财报电话会议上就明确表示，今年下半年，特斯拉将迎来创纪录产量。事实上，根据Q3财报，特斯拉第三季度四座超级工厂产量都创下历史新高，全球34.3万辆的交付成绩也刷新记录。
但就在交付创新高的同时，特斯拉订单“库存”正在极速消耗。长期关注特斯拉生产、交付数据的Twitter用户Troy Teslike表示，截至9月21日，特斯拉全球范围内的订单储量约为31.7万辆，较2月底的40万辆下降20.75%。
在特斯拉的最大市场中国，订单下滑更为明显，7、8、9月特斯拉积压订单分别为18万辆、8.6万辆、1.6万辆。对比之下，升级后的特斯拉上海工厂，一个月产能便有10万辆。
此前路透社就有消息称，特斯拉上海工厂可能会在12月削减20%产能。尽管特斯拉官方随后否认了该消息，但股价还是应声下跌了6.37%。自4月14日Musk宣布收购推特至12月9日，特斯拉市值已经缩水一半，马斯克也在近期让出了全球首富宝座。
为了订单增长，特斯拉已经打出了降价牌，先是在门店购买保险的客户最终售价让利8000元，后是10月24日官降Model 3(配置|询价)/Y全系车型价格，降幅为1.4-3.7万元不等。而在特斯拉以往的降价行为中，推动因素都是“整车成本下降的速度超越成交价下降的速度”。
以目前态势看，特斯拉完成今年销量目标的问题不大，但在订单增长不及预期的情况下，明年为之奈何？毕竟Musk在Q3财报上再次强调，任何情况下，特斯拉都不会减少生产。也即按照之前定下的每年年化增长50%目标，2023年特斯拉的销量指引是225万辆。
遥想去年，特斯拉CFO Zachary Kirhorn还在Q2财报会上表示：在应对不确定性（芯片供应、全球抗疫等）时，我们希望确保尽最大努力管理“用户等待时间”。彼时，特斯拉的首要矛盾还是Model 3/Y系列产品的供不应求，如今似乎形势一转，成为提振订单增长。
电动一哥，魔力不再？
订单增长不及预期意味着市场需求出现问题，在中国市场，大家对特斯拉不那么感冒了。
1-11月，特斯拉在华销量为39.8万辆，同比增长59%；同期，中国新能源汽车销量为606.7万辆，同比增长1倍。销量表现跑输大盘整体趋势，特斯拉首先要怪中国新能源市场的竞争烈度太高了。
特斯拉能霸榜各个新能源市场，离不开Model 3/Y领先的产品力。当2016年3月31日，Elon Musk在Space X的特斯拉设计中心发布Model 3，一款售价只要4.4万美元，但却拥有5.3s百公里加速和500km续航能力的纯电动汽车，犹如向汽车行业投下一枚核弹。
那时看Model 3，在摒弃了进气格栅的前瞻性外观设计下，通过搭载2170电芯，在车长不足4.7m的身躯内塞下了80kWh电池，而且还是以轿车的姿态，率先采用的SiC MOSFET模块也为长续航版本提升了6%的续航表现。
再考虑到峰值功率达250kW的V3充电桩和成熟的辅助驾驶功能，Model 3，以及之后的Model Y(配置|询价)成为引领纯电动汽车行业的标杆产品，收割市场。
但在中国市场，这个全球最大、也是全球最卷的新能源市场，Model 3/Y正在失去明显的产品力优势。
在极氪001、蔚来ET5、阿维塔11、小鹏G9、问界M5、理想L8(配置|询价)等一众国内同价位区间竞品的群狼环伺下，Model 3/Y最走量的入门版车型上搭载的60kWh磷酸铁锂电池、550km上下续航里程、6s+百公里加速能力甚至稍显寒酸。
在欧洲和北美市场，Model 3/Y依然是纯电动车领域最特别的那一个，展示着现象级的统治力，其在欧洲遇冷多因东欧局势带来的能源危机，在北美销量波动则是大家在持币以待2023补贴法案。但在中国市场，Model 3/Y毫无疑问感受到了新能源市场的“内卷”，这个市场的用户有太多其他优质选项。
另一方面，供应链的影响也不可忽视，尤其是电池的供应。在此之前，电池供应对特斯拉的限制主要为产能，也在一定程度上推迟了纯电皮卡Cybertruck、半挂Semi和2.5万美元入门车型的推出，Musk的解释是：如果我们没有足够的电池，那么增加产品的复杂性就没有意义，那是没有收益的复杂性。
但现在电池原材料价格的上涨直接影响到特斯拉Model 3/Y的产品售价，自2021年11月起，特斯拉Model 3/Y在半年内迎来了多伦次的价格上涨，也不可避免地会消减用户的消费热情。
牌桌之上，筹码多多！
特斯拉不止一次在财报中提及每年50%年化增长、2030年销量2000万辆，所以在中国这个特斯拉最大、也是最重要的市场，Ta不会、也不敢忽视中国市场的需求问题。
牌桌之上，在特斯拉手中，其实攥着很多筹码。
首先是价格调整，在10月24日全系车型官降1.4-3.7万元后，特斯拉继续推出购车优惠方案：11月8日至11月30日，购买现车及合作保险机构车险组合并按期完成提车，尾款减8000元；12月1日至12月31日，尾款可减4000元。此外，还有2万积分（可兑换5000公里超充）、免费90天自动辅助驾驶赠送等福利。
如果需要，特斯拉的降价牌还可以一直打下去，因为其整车毛利率常年保持着28%的水准线，而特斯拉在财报中多次承诺的整车毛利率红线是25%。
25%是什么概念呢？跨国车企巨头中盈利能力较好的丰田，近年来其整车毛利率最高时也只是20%，而比亚迪2022上半年的整车毛利率只有16.3%。在今年第三季度，特斯拉净利润32.9亿美元，自2010年上市以来首次单季净利润领先丰田（31.5亿美元）。
良好的整车毛利率源于特斯拉恐怖的成本控制能力，而这是以一体压铸技术为代表的制造革命、提升物流效率的新工厂布局和反应迅速的决策机制共通构建的体系化能力。
以工厂建设为例，“最难的不是设计出 Model T，而是发现福特流水线那样的造车方式并建造胭脂河工厂。” Musk不止一次强调要把工厂当作世界上最大产品（thinking of the factory like a product），其理念核心便是将模块化、快迭代、可扩展等产品开发思维带到了工厂建设中。
这一理念下，上海工厂通过设置一百多个道口，让集装箱货车驶进工厂后可直接在道口打开箱门卸下零部件，然后直接接入产线，节省掉零部件卸货、入库、出库、上产线的时间和库房上的空间需求。而关于一体压铸，感兴趣的朋友可以参考《【讲堂】一体压铸：制造革命》这篇内容。
价格大棒外，特斯拉还可以挥起车型升级的长矛。
首先是电池方面的升级，此前《晚点LatePost》曾报道称，宁德时代将会为特斯拉提供磷酸锰铁锂（M3P）电池，这一采用新型正极材料的电池，最大特点便是能量密度提升至210Wh/kg，比亚迪也预计会为特斯拉提供刀片电池。
如果说，曾经磷酸铁锂电池的装车，给特斯拉带来最直观增益是入门版车型的售价下探（搭载磷酸铁锂电池的Model 3车型售价一度压低至23.59万元），那么M3P和刀片电池的引入，则是让入门版特斯拉的续航里程大踏步突破至600km。
其次是车型改款，例如Model 3/Y问世之初可以巧妙地通过设计语言将无仪表盘的极简内饰包装为前卫科技风格，但时间带来的审美疲劳和竞品车型带来的对比压力下，特斯拉把Model S/X新内饰设计语言下放来装点Model 3/Y的“毛坯房”不是没有可能。此前，路透社已经独家爆料，特斯拉计划在明年Q3投产Model 3的改款，代号Highland。
Model 3/Y还有很多可升级之处，例如目前自动驾驶传感器的120万像素摄像头是否会在HW4.0上得到提升，毕竟友商已经量产装车800万像素摄像头了，而今年也已多次流出三星为特斯拉提供500万像素相机的传言。对于走纯视觉路线，只依赖摄像头作为感知传感器的特斯拉，升级摄像头硬件对提升智能驾驶使用体验的重要性不言而喻。
为了“2030年销量2000万辆”的星辰大海，特斯拉会不断把手中的筹码押注下去，尤其在极度内卷的中国新能源市场刺激下，而在这种强烈度竞争下，最终受益者其实是国内的新能源消费者们。
本文作者为踢车帮 孙小树