大东方2017年年度董事会经营评述
4月18日消息，大东方（600327）2017年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2017年，无论是全球经济，还是国内经济，均呈现回暖趋势。国内经济延续了稳中向好的发展态势，国内生产总值增速自2010年持续回落开始首次出现增长。2017年全年社会消费品零售总额36.6万亿元，增幅10.2%,继续保持着两位数的增长。消费需求总体保持旺盛，其中持续的消费升级趋势带来的驱动效应明显，然而消费者更多元化、个性化的消费需求，也对零售及服务行业提出了更高的品质和服务的要求。另一方面，随着"新零售"等新兴业态及模式的出现，消费者呈现从线上向实体店回归的趋势。电商红利期逐步消减，零售及服务行业线上与线下的融合趋势愈发明显。这些趋势，在带来新的行业挑战的同时，也提供了广阔的前景和新机遇。
2017年，公司一手抓存量业务，一手抓转型发展，顺利完成了年度经营利润目标。其中：百货零售业务，把握消费升级契机，着力于客户经营，探索中高端经营的品质内涵及VIP服务转型，销售收入、特别是利润水平实现较好增长；汽车销售与服务业务，不断优化"销库比"结构，提升三级毛利，利润水平上了新台阶；食品业务，积极开发产品种类，拓宽营销渠道，保持稳健态势；"金板手"、"千积变"等拓展业务，努力开拓合作商家，提高了用户活跃度。2017年，公司进一步夯基础、补短板，实现了连续三年的两位数业绩增长率。
2017年度主要工作情况如下：
(一)持续提升经营能力
1、存量业务
①百货事业部——结合消费需求及市场环境变化，优化业态品类结构，着力会员经营转型，提升消费体验。
品类结构优化方面，大东方百货中心店着重围绕一、二层楼面的升级改造，全面优化卖场前后区的动线、边厅与中岛布局、以及品牌组合。增加了高端化妆品及美妆品牌数量，引进万国、积家等高端名表品牌、江苏第二家乔丹专营店等，并调整低坪效品牌的权重，增加休闲类品牌，以满足核心客群需求，增强对年轻客群的吸引力。
会员经营转型方面，通过会员体系创造更多与消费者的链接，实施分层管理，在会员普惠制的基础上，创新VIP客户"一对一"服务等，增强与消费者的互动，以满足会员的消费体验需求，提升了会员的活跃度和黏性。
营销方面，一是发展异业联盟，并拓展与新媒体、传统媒体的多方合作，创新多内容、多渠道的营销方式，增进精准营销的能力；二是借中心店南广场在地铁建设封闭多年后重新投入使用的契机，地上部分打造成各类主题活动的优质室外商业场地，地下部分营造成衔接无锡地铁中心商务区的潮流及轻食品牌小街，成为中心店新的客流引擎。
报告期内，公司也对大东方百货海门店的组织架构和人员进行了优化调整，以降低成本、提高效率。对百业超市的部分门店进行改造，同时大力发展生鲜配送业务，优化收入结构。东方电器的家电经营，业绩有加速下滑趋势，进行了适当的调整。
②汽车事业部——4S店业务、售后业务的经营能力持续提升，二手车传统市场交易与转型业务并进，拓展业务逐步推进。
4S店业务，把握市场形势，制定"守价保利"策略，不断优化销售结构以提高客单价和三级毛利，有效提升了全年平均单车销售毛利。另一方面严控整车库存及结构管理，至报告期末，库存系数降至历史新低，有效控制了经营风险和财务成本。
售后业务，积极探索创新，通过售后技术前移、专项售后产品营销等延伸售后服务内涵，并通过"维修双轨制"等实施，以及有针对性地根据"低频次"与"高频次"售后服务的特性，分别进行售后产品的组合设计，以增强服务粘性，不断拓展并锁定客户。
综合维修业务稳步推进。2017年，无锡地区新开直营社区店8个，综合维修中心3家，跨地域的南通地区第一个门店也在装修筹备中。通过打造"东方上工综合维修"的品质服务体系，以建立客户信任品牌，并实现维修、保养、续保等后产业链的业务引流。
二手车业务，传统市场交易方面，始终保持了业务量和商户的稳定，巩固了市场地位和优势。
转型创新业务方面，"(toBtoC)封闭市场平台项目"的建设有序推进，其中商户积分系统、ERP管理系统、库存融资风控系统等体系建设，已经能初步匹配业务运营的需求。
③食品事业部——围绕"新产品、新渠道、新业务"的经营战略进行发展，焕发"老字号"的新活力。
2017年，随着"外卖"等消费行为、消费模式，以及消费习惯的新变化，餐饮业务在面临较大的经营压力下，全力应对，推出踏青宴、老味道宴、同学宴等多样化的宴席产品，并围绕"江南的味道"推出三凤桥"十大金牌菜"、"十大经典菜",辅以锡帮菜的创新，强化品牌经营力。另积极探索新业务，推广"家庭营养厨房计划"等，开发半成品营养套餐、家庭聚餐系列，并实现配送到户，满足家庭假日聚餐的需求，解决上班簇家庭用餐的痛点，以实现扩销增盈。
食品包装业务保持增长态势，一是得益于对批发等新的销售渠道的拓展，寻找新的销售突破口；二是继续发展电商平台的销售，同时积极开发新产品，试推了全新的休闲食品系列，以积蓄新的增长点。
熟食业务，加大熟食零售门店的开发力度，并增加"糟、卤"等系列产品，丰富产品线，同时引进高人气"网红"产品，以稳健熟食经营。
2、拓展业务
①"金板手"项目
公司控股子公司上海金扳手信息科技股份有限公司，致力于汽车后服务行业的数字化转型、为汽车服务生态提供灵活的、易用的、低投入低成本的信息化云工具；致力于构建生机勃勃的线上线下融合的汽车服务生态圈，让生态圈里参与各方"用得起、用得好、找得到"。其产品"金扳手"依靠移动互联网技术，为汽车服务行业的客户提供智慧化SaaS平台系统，既包括了融合轻量级ERP、CRM、BI等多元功能的门店经营管理工具，又整合生态圈里的供应链供应商、保险、金融、二手车、事故救援等业务，使行业经营管理变得更具精确性、便捷性、实用性。"金扳手"通过为汽车服务生态圈提供一站式"互联网+"全方位云解决方案，促进业务融合、模糊服务边界，使参与企业更便捷拓展业务，并提升营收能力。
报告期内，在投入成本未大幅增加的前提下，"金扳手"平台开拓门店数由169家增加到2338家，上线车辆由5.2万台增长至46.8万台，工单数超过24万单，工单"流水"金额达2300余万元。
②"千积变"项目
"千积变"是由公司控股子公司无锡东方易谷信息技术有限公司自主研发的异业积分通存、通兑、通用的会员增值营销服务平台。其以积分为介质，立足本地消费生活，致力于为会员提供多种形式的积分增值服务与生活消费指南，为商家提供整套会员增值营销管理系统，帮助商家建立会员忠诚度计划，提升商家经营管理水平，以降低获客成本，并助力业绩的成长。
2017年是"千积变"项目正式运营的第一年，自上线以来，平台注册用户发展至10万人，订单量10余万，积分累计兑换金额200余万，积分支付金额200余万，现金支付金额300余万。
目前发展有大东方百货、金扳手等上游商户八家，签约下游商户150余家，进行积分绑定与兑换等。
(二)强化总部直线管控
1、财务管控：财务管理方面，建立多层面的预算、核算、管理分析体系；财务信息化方面，向数据服务中心转型，推动了为经营决策服务的BQ系统建设，强化了业务线的财务管理能力；资金管理方面，继续发挥了资金池效能。同时修订了公司促销卡券管理制度等，严格了相关管理。
2、审计管控：开展审计项目14个，包括绩效审计、授权审计、业绩审计、返利审计，经营单位负责人离任审计等。加强了审计沟通和审计专项汇报，促进各方对授权的理解，为完善公司内部管理起到积极的作用。
3、信息化管控：继续深化信息化在公司转型发展中的作用，通过信息化的直线管控，合理配置总部与事业部资源，提高效率。2017年实施了人事信息化系统、财务信息化系统、中心店客流统计系统、停车场系统，三凤桥微信商城系统等重点项目。
4、法务管控：完善了大合同管理体系，从制度建设、合同范本、审核、合同履约、档案、监督等方面着手，并通过法律培训、法律风险提示书、法律风险评估等方式，加强了对公司及子公司的合同管理，防范合规性风险，并及时跟进应对公司诉讼纠纷的法务处理，有效维护公司利益。
同时，为新业务、重大项目的顺利实施提供了有效的法律支持和保障。
(三)三个管理保障效率
1、费控管理：报告期内，持续推进了费用管控能力的提升工作，从预算制定开始，对费用项目逐项细化、分项审核，并升级启用全新的费控系统，费用管理更趋精细，合理控制各项费用，以实现降费增效。
2、内控管理：报告期内，公司完成了内控体系的升级工作，完成了《大东方股份集团管控手册(2017版)》的修订工作并进行了试运行，梳理了权责划分、更新完善了制度体系及流程，以适应新的管控要求，防范内控风险。
3、安全管理：坚持"安全第一、预防为主、综合治理"的方针，层层分解落实安全责任，形成了公司总部、各事业部、各经营单位三级安全管理体系。通过更及时地发现问题并跟踪解决，有效地保障了公司安全生产的环境，公司也在2017年被评为安全生产标准化二级企业。
(四)建立优化工作机制
为满足公司战略发展、经营管理的需要，实现高效管理的目标，系统建设管理方法，报告期内，公司优化建设了十个工作机制，主要包括：转型领导小组工作机制、总部项目管理机制、绩效管理小组工作机制、集中采购与招标管理机制、审计汇报机制、安全风险纪律评估机制、干部述职机制等，从各个方面优化、提升工作体系，以符合科学、高效管理的要求。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业总收入91.68亿元，同比上涨1.08%;归属于上市公司股东的净利润2.61亿元，同比增长28.00%。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势当前，国内零售行业正在发生着深刻而广泛的变化，一方面持续受益于消费升级带来的红利，另一方面，也面对着传统实体零售进一步谋求转型、而电商争相布局实体店、线上与线下融合的快速变化态势。行业内、业态间，全方位、深度化的发展竞争更趋激烈，而资本的加速进入也在不断重构零售行业的发展，新的零售业态和商业模式将不断在市场涌现。
从百货零售行业来看，原有的以渠道、流量为中心的模式正逐渐向以消费者为中心演变。越来越个性化的消费者需求，使得以往店面同质化的情况逐渐改变；消费者日益增长的品质及服务的需求，对百货店的品控及服务提出了更高的要求。而"新零售"等业态及模式的出现，既给传统实体零售带来压力，但也提供了新的发展方向。
从汽车销售与服务行业来看，同样处于变革之中，新车销售市场趋缓，给汽车经销商带来了较大压力，然而也可以预见，随着国内汽车保有量进一步增大，巨大的存量市场带来的整个汽车销售后市场产业链的广阔市场前景。如何顺应市场趋势、满足不断提升的汽车消费领域的新需求，是整个汽车销售与服务行业谋求转型发展的重要课题。
从食品及餐饮行业来看，其消费增长率始终保持两位数的增长，但随着"外卖"等新的消费方式的出现，带来了消费行为、消费模式，以及消费习惯的深远变化，市场的演变，也在推动着传统业务模式的转型发展。
(二)公司发展战略
公司根据行业未来形势和自身经营特色的发展需要，依托现代百货零售与服务、汽车销售与服务、中华老字号食品产业三大消费领域的主营架构，着力打造可持续发展的现代服务业百年企业。
百货零售主营以"大东方百货"的经营品牌为核心，整合旗下"东方电器"、"百业超市"等资源，重点稳固区域市场的行业龙头地位，并择机跨地域空间的拓展。
汽车销售服务以"东方汽车"的经营品牌为核心，依托位于无锡市"中国工业博览园区"中占地500亩的"东方汽车城"为辐射，以实体网络布局为基础，拓展O2O平台建设，重点以整合汽车后产业链为方向，深入开拓线下与线上相融的汽车销售与服务全产业链发展之路。
食品餐饮板块依托地方标志性产品、中华老字号品牌"三凤桥"为核心，发扬传统工艺特色，结合现代生产流程，拓展新的产品，创新经营模式，开拓销售渠道，以形成品牌的规模发展之路。
(三)经营计划
1、稳固存量业务的运营
①百货业务——以品类调整及提升服务体验为抓手，顺应消费升级趋势
2018年，百货事业部将进一步对中心店进行提档升级，从整体形象改造、环境设施升级、区域功能优化、客户经营提档等方面，实现经营与服务品质的提升，稳固高端百货的定位。进一步实施品类结构及品牌组合的优化调整，及时进行经营品牌的更新替换，改建VIP客户中心增强功能，以进一步强化会员分层经营理念，以满足各类会员客户的服务体验需求。
海门店，将继续调整经营方式，提高管理效率，以稳固经营状态。百业超市，将寻求新的模式，以发展生鲜配供等延伸业务。东方电器，将在转变部分品牌经营方式、库存结构管理等方面进行调整。
②汽车业务——稳固4S店盈利能力，加强二手车与综合维修体系建设4S店业务，围绕品牌管理、日常经营、客户管理几个层面开展工作。各品牌管理方面，重点提升亏损及盈利能力不强的4S店的经营管理，着重售后进厂台次，客户流失率的管理；日常经营方面，围绕销售的各个环节，细化销售过程中每个收入点的控制；产品端，加强以保险为代表的衍生产品的销售，强化"续保、延保、定保通"等业务的目标管理，促进目标客户的锁定；客户管理方面，以客户为导向，针对不同的客户需求设计不同的产品组合，推进"一对一"式服务，提升服务品质，增强客户粘性。
综合维修业务，一要加快门店开发速度，增强开店能力，打造一个成熟的拓店体系和队伍；二要总结梳理门店的业务结构、运营标准和经营模式，尽快形成"成熟模板"以利推广；三要加强供应链资源的整合，提高门店的盈利能力；四要探索发展加盟体系的运营模式；五要完善经营管理、目标考核、客户资源管理等体系建设，以形成综合维修业务的突破式发展。
二手车业务，重点围绕一体化业务平台项目来实施，一是，完善二手车封闭市场业务平台体系建设，打造"东方A+"品牌认证体系，建立大数据基础；二是，以引导和培育相结合的方式，让商户认可平台提供的服务及产品，以培育新的盈利点；三是，加快二手车交易衍生品的导入速度，如帮卖系统、线上二手车商铺服务、消费端金融产品、二手车融资及保险产品、二手车整备服务等。
③食品业务——以"三凤桥"为核心，打造地域标杆品牌
2018年食品事业部将以"三凤桥"品牌为中心，致力于传承发展经典味道，延伸汇集江南的特色产品，提升产品内涵及品牌形象，将"三凤桥"品牌打造成"江南味道"的代表，以走出无锡，拓展市场。
其中：餐饮业务要夯实三凤酒家作为旗舰店的服务品质、品牌标杆的定位，加大菜品研发的力度，适时推出江南特色系列产品，并加快"家庭营养厨房计划"中"家庭假日聚餐套餐"、"半成品家庭营养套餐"及配送等新业务拓展。包装食品业务，突破传统的"无锡排骨系列"、"太湖系列",着眼整个江南地区，开发具有江南地域文化特色的礼品类产品。熟食业务，加速"O2O"渠道建设，融合线上线下以拓宽市场。
2、推进拓展业务的发展
①"金扳手"项目
2018年"金板手"的重点是将之前的"能用、够用"进一步建设成"好用、有用、上规模、成网络"的业务平台雏形，以更好地引入流量，为商户带来增值效应。并以保险系统、二手车系统、用品系统为切入点，帮助平台用户进行精准营销，为客户创造更多价值。
②"千积变"项目
2018年"千积变"要继续拓展优质上游商户，并积极推动会员数量和下游商户的发展。
同时，将尝试走出无锡地域，降低获客成本，逐步开拓华东地区主要城市的业务市场。
(四)可能面对的风险
1、宏观经济及政策风险
国内宏观经济虽有所回暖，但仍偏低位运行。此外，经济转型阵痛及众多不确定因素传导至消费市场，可能导致景气指数下降、消费信心不足、消费需求不振的态势。这将对公司立足的"衣、食、行"——百货零售、汽车销售及服务、餐饮与食品业三大消费领域的经营，带来一定压力。
2、行业竞争的市场风险
消费领域除应对传统实体店之间的同业竞争外，还要面对商业地产模式的城市综合体、电商网购、高端海外消费等新老业态的竞争、新兴消费方式的冲击，市场压力倍增。
3、募投项目的实施风险
公司于2016年度完成非公开发行股票并募集资金，主要投于"汽车后市场综合服务O2O平台建设项目"和"三凤桥食品O2O综合服务平台建设项目",虽然公司在确定投资项目之前进行了科学严格的论证，募投项目符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景，有利于扩充公司线下销售网络，打造线上销售平台，实现线上线下渠道有效融合，提升公司整体销售、服务水平，提升公司的核心竞争力，但也存在产业政策未来出现变化、市场环境发生变化或公司经营管理未能及时到位等不确定因素，从而对项目的实施及可实现效益产生不利影响。
4、经营管理及业务风险在日趋激烈的市场竞争中，对公司提出了更高的管理要求，公司现有业务中，特别是汽车经销存在高进货库存压力；同时因2016年度完成非公开发行后募集资金的到位，随着股本及净资产的较大增长，而募投项目有一定的建设、培育、发展期，短期内存在净资产收益率下降风险；另外，随着逐年提升的人力费用上涨等带来了成本的上升压力。
针对上述风险，公司将坚持市场导向，稳健转型步伐，不断创新突破，强化精细管理，提升风险抵御能力，以保持可持续发展的竞争能力。
四、报告期内核心竞争力分析
1、经营的品牌优势：公司以"大东方百货"、"东方汽车"、"中华老字号三凤桥食品"三个字号，分别在精品百货零售、汽车销售与服务、地方标志性特产——这"衣、食、行"三个消费领域内拥有知名的商誉，在各自行业领域和经营地域内形成良好的品牌影响力。
2、供应商合作优势：公司百货经营与古驰、卡地亚、宝格丽、芬迪、巴宝莉、MaxMara、阿玛尼、范思哲、MK、希思黎、莱珀妮、海蓝之谜、香奈儿、迪奥、娇兰、雅诗兰黛、兰蔻等国际名品、国内一线品牌形成了良好的合作关系；汽车经营和26个汽车品牌厂家建立合作关系而拥有其4S店经营授权；三凤桥和国内多家知名的原材料供应基地和厂商建立了长期供货合作，保障了食品生产的安全。
3、地域的发展优势：公司在中国最具经济规模及影响的长三角腹地，以无锡为中心辐射的周边地域内，百货板块以"大东方百货"为核心，拥有2家百货门店以及配套的"东方电器"连锁门店、"百业超市"连锁门店；汽车板块形成以位于无锡占地500亩的"东方汽车城"为核心并在江苏省内近10个城市拓展汽车4S店等经营的规模发展。
4、忠诚的客群优势：公司旗下无锡大东方百货等有近30万的注册会员，并拥有忠诚的VIP客群；汽车销售年均销售3万余辆汽车，汽车后维服务保有量稳定，客群基础坚实；三凤桥品牌作为"无锡排骨"这一地方标志性特产的发源品牌，以此为核心打造的系列产品，一直是无锡老百姓及沪宁线上消费者的优选。
5、良好的商誉优势：公司数十年来，始终以品牌美誉度的塑造为核心经营理念，多次位列"中国民营企业500强"、"中国民营企业服务业100强"、"江苏省服务业50强企业",经营规模和影响力始终保持在江苏省同行前列，在无锡周边区域一直处于龙头地位，并拥有良好的品牌信誉力。
6、一流的客服优势：公司以体验式、个性化、专业化服务为理念，倾力建设特色的"VIP客服中心",不断提升一流的客服优势。
7、丰富的管理优势：公司建立了符合自身发展需要的管理体系，并不断提升完善，积累了良好的管理基础和经营理念。
8、稳定的团队优势：公司拥有一支不断开拓进取、不断创新发展的经营管理团队，核心管理层及各层经营管理骨干忠诚敬业，重视人才储备，保障了企业长期发展理念及战略的连续稳定推进。
9、商圈的区位位势：公司百货经营占据知名的无锡市中心中山路商圈核心位置，无锡市东西与南北二条主干地铁"一号线"和"二号线"在大东方百货总部店的地下交汇，大东方百货AB两幢大楼地下卖场与地铁会有三个互融接口连通，同时地面也会有三个出入口；"三凤桥"总部也位处地铁一、二号线的出入口地面，极大地方便了客流的集聚，商圈的区位优势得天独厚。同时公司旗下拥有自营500亩规模的汽车消费城市综合体"东方汽车城",以此为中心辐射周边区域。
10、物业的自有优势：公司核心经营门店的自有物业比例较大，包括大东方百货无锡中心店、占地500亩的"东方汽车城"等都为自有物业，地理位置优越，一方面保障了经营的稳定性，另一方面从长期来有效降低了运营成本。