燃油车淘汰加速，油价不断上涨，全球汽车工业加速向电气化转型？

美国和欧盟禁运俄罗斯石油，加上国际冲突的影响，原油价格不断上涨，布伦特原油价格再度突破120美元，能源通胀从欧洲市场蔓延到亚洲和北美市场，全球也再次陷入了能源经济高通胀的局面。

在油价大幅上涨的情况下，国内油价从9元区突破到10元区，大大增加了燃油车的使用成本，也加重了燃油车主的养车成本，加满一箱油已经超过500元，相当于新能源汽车一年的充电费用。

油价创新高也推动了中国、欧洲、美国交通领域的电气化发展，全球汽车产业电动化加速，主流市场的新能源汽车销量大幅提升，新能源电动车替代燃油车的进程也随着加快，而燃油车产业被动加速淘汰。

在油价低迷的时候，大多数车主都在想:为什么要买电动车？而随着近几年油价不断上涨，全球能源通胀高企，车主的问题变成:为什么不买电动车?

全球汽车工业走向碳中和时代，油价大涨加速新能源汽车替代燃油车，企业和个人该如何应对汽车产业链的重塑，有哪些产业造富机会可以把握？我们从能源碳中和和汽车产业电气化趋势切入，做一个深度解读：

比亚迪继宁德时代之后，成为新能源汽车产业链的第二家万亿市值上市公司

在联合国气候大会上，全球汽车巨头通用，大众，保时捷，宝马，比亚迪，吉利等都承诺逐步停产燃油车，并且加大对新能源汽车产业的投资，而今年比亚迪成为全球首家宣布停产燃油车的中国汽车企业。

在油价不断上涨之际，新能源电动汽车销量大幅上涨，汽车产业电动化加速，而这也给了比亚迪突破万亿市值的契机，成为了宁德时代之后，第二家新能源汽车产业链的万亿市值公司，并且有望超过宁德时代。

在全球前十大汽车集团中，比亚迪市值首破万亿，超越大众，福特，宝马等传统汽车厂商，跻身全球第三大上市车企集团，仅次于特斯拉和丰田。

从宏观产业来看，比亚迪市值突破万亿是赶上了油价创新高，全球电动汽车产业迭代加速的好时机。

而从供应链和市场销售来看，比亚迪不仅加入了特斯拉的供应链，而且新能源汽车销量也超越了特斯拉，已经是国产新能源汽车企业的标杆，

在双碳市场中，比亚迪新能源汽车量产积累的碳积分，也为比亚迪增加了绿色碳资产收入，进入了ESG投资基金的视野。

从科技领域来看，比亚迪已经不再是单一的汽车企业了，而是围绕汽车产业链发展了诸多新兴科技产业业务的科技公司，比如整车制造量产加速之外，比亚迪也参与了锂电池产业，为全球多家传统汽车巨头提供刀片电池。

此前看空比亚迪的摩根大通，在比亚迪市值破万亿之后，将比亚迪的股价上调到400港元，认为比亚迪更像是科技股，而不是汽车股.

从全球股市来看，巴菲特在08年次贷危机之后，通过伯克希尔旗下的中美能源，斥资2.3亿美元，认购了当时股价只有8港元的比亚迪股票，持有2.25亿股比亚迪的H股。

国内投资投资机构都不看好比亚迪未来在汽车产业的价值，而巴菲特成为比亚迪低迷期的知音，巴菲特持续持有比亚迪超过13年,这也是伯克希尔哈撒伟公司长期重仓的唯一一家中国新能源科技股，如今比亚迪的股价已经突破300港元，巴菲特获得的增值回报超600多亿港元。

A股市场中，7大万亿市值股票除了贵州茅台，其他大多是银行股，而宁德时代和比亚迪的出现，使得国内股市增加了2个万亿市值的汽车板块股票，万亿市值上市公司规模扩大到9家，而美股市场相关产业的万亿市值公司已经超过60家。

如果说宁德时代赶上了动力电池产业爆发增长，而突破万亿市值关口，那么比亚迪既赶上了新能源汽车产业电动化发展红利，也赶上了锂电产业高速发展的红利，未来有望成为A股市场前三大万亿市值公司。

充电和续航问题之外，新能源汽车产业链还面临哪些挑战？

对于企业和个人来说，未来新能源电动汽车逐步替代燃油车的过程，会带来很多新的产业红利，比如锂电产业，电化学储能产业，氢能燃料电池产业等，而与新能源汽车相关的稀缺金属材料比锂和钴等，也会进入一个价格增长周期，从汽车整车制造到上下游细分产业链，一个新的供应链市场正在成型，这既是传统车企未来转型方向，也是新能源企业未来的机会。

对于汽车消费者来说，选择什么类型的汽车主要考虑的是成本和便利性两个因素。

从成本因素来看，今年油价突破120美元一桶，大幅提升燃油车的使用成本，也一定程度抑制力燃油车的市场需求，提高了新能源汽车的需求，现在加满一箱油耗费成本500-600元，而新能源车充电成本很低，一年的充电费用接近燃油车加一次加油的成本。

从产业规模化成本来看，目前中国是全球最大的新能源汽车产业市场，新能源汽车产业链已经成熟，并且实现规模化发展，各类车型也已经覆盖各种价格类型，可以满足低中高群体的消费需求。

根据汽车工业协会数据，今年上半年乘用车的销量达到730万辆，而燃油车的销量明显下滑，反而是新能源汽车销量逆势上涨，撑起了国内汽车产业的营收的增长，全球市场上半年电动车的交付量也创下历史新高。

对于新能源汽车产业来说，目前的挑战在充电、续航、基础设施便利性三个方面。

新能源电动车不需要耗费高价汽油，而是使用低价的电力能源，但现在的充电桩的充电时间相对较长，而燃油车加油也就几分钟的事情，在充电方面的时间成本比较高，这也是目前汽车消费者不选择电动车的一个因素。

从续航来看，新能源汽车如果要实现长途驾驶和运输，就需要有中石油和中石化这样的基础设施加油站，遍布全国的加油站为燃油车提供了长途驾驶的便利性，不用担心车续航问题，而充电桩的基础设施还没有实现城市到农村的全面覆盖。

但从十四五能源产业规划来看，未来5-10年，交通领域电气化的相关基础设施比如充电桩会加速覆盖，在原来加油站的基础上增设充电桩和加氢基础设施，可以大大节约时间和资金成本，续航和充电便利性问题也就得到了解决。

这也是目前两桶油，国内大型能源集团，创业科技公司一直在做的事情，特别是充电桩产业，国内市场已经饱和内卷，不得不走向海外市场发展，这也是我们新能源汽车产业全球化的开始。

在智能手机普及度初始阶段，我们的手机充电也是耗费不少时间，但随着智能商业和互联网科技发展，各种各样的快充技术就出现了，解决了手机长期续航问题，汽车产业也是如此，比如华为提供的汽车智能驾驶解决方案中，就包括新能源汽车快速充电技术等的研发和落地。

传统汽车工业已经进入饱和过剩期，随着传统燃油车向新能源汽车过渡迭代加速，当下的充电问题，续航问题，基础设施问题，未来都不是问题。

未来的乘用车市场将从传统燃油车走向混动汽车，最终纯电动和氢能汽车全面覆盖汽车市场。

汽车工业体系进入碳中和时代，汽车产业电气化发展只是一个开始

在全球能源碳中和趋势下，各大经济体都制定了交通领域的新能源汽车发展规划，加速交通领域的电气化发展，来实现交通运输的碳中和。

从能源消费侧来看，纯电动车就是在能源的终端应用侧实现零碳发展，但如果电力能源是通过化石燃料比如煤炭发电而来，那么电动车就只是实现能源消费侧碳中和，而在能源供给侧和运输测，我们还没有实现碳中和。

汽车行业要在交通领域实现完全碳中和，需要做到能源供给侧和消费侧全面碳中和，使用光伏风电提供的绿色电力为新能源汽车解决充电续航问题，那么汽车工业就可以真正在能源端实现完全碳中和。

这里的新能源不是指传统电能，而是通过绿色可再生能源发电产生的电力，也就是由绿色电力系统供给的二次能源。

当下的新能源汽车产业吸引了大量产业基金和互联网企业入局，甚至包括传统汽车巨头，其实大家的目的不在于卖新能源汽车。

无论是特斯拉，还是比亚迪，其实每生产一辆新能源电动车就意味着亏损，整车量产制造并不能给企业带来利润，真正能够给新能源汽车业务带来利润的其实是乘用车的碳积分。

这也是国内市场独特的双积分政策，也是对新能源企业的一种扶持和补贴，每生产一辆新能源汽车，就可以获得相应的碳积分，符合标准的新能源电动车生产越多，积累的碳积分就可以带来碳资产回报。

在碳交易市场中，这种碳积分可以出售给有需要的或者超排放的传统车企，每一个积分的市场价格在500-3000元，价格随着市场供需而变化，特斯拉和比亚迪正是靠着新能源汽车量产积累的大量碳积分，实现首次盈利，对冲了造车带来的亏损。

新能源汽车产业链除了在一二线城市实现规模化发展，还在小镇和农村市场打开局面，开启了新能源汽车下乡潮，比如适合居民周边代步的小电驴，还有迷你的五菱新能源汽车，满足小镇年轻人的时尚小巧需求。

绿电＋锂电池电动汽车产业和氢能+燃料电池汽车产业是新能源汽车发展的两个方向，对于企业来说，随着汽车产业电动化发展，企业既可以把握电动汽车产业红利，也可以参与碳市场红利，把握碳积分带来的碳资产回报。

而在能源供给和消费侧，汽车供应链的碳中和也是一个方向，未来各种低碳材料会覆盖汽车供应链体系，各大车企也会要求自己的供应商要实行汽车零部件和产品碳足迹管理，做到材料和零部件的碳中和，比如华为今年就要求所有供应商要实行碳减排，打造绿色供应链体系。

你觉得汽车产业电气化发展和碳中和趋势，会带来多大的市场红利？分享你的观点，一起交流。