工控自动化龙头+新能源车电控变频器龙头
适用于长线策略（投资周期不少于10个季度）投资者
该公司创立于2003年，聚焦工业领域的自动化、数字化、智能化，专注信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层核心技术，专注于工业自动化控制产品的研发、生产和销售，定位服务于高端设备制造商，是国内工业自动化控制领域的领军企业和上市企业，入选 “2020胡润中国500强民营企业”，排名第93位。该公司拥有苏州、杭州、南京、上海、宁波、长春、香港等20余家分子公司，2021年总体研发投入 16.85亿元，拥有员工1.69万余人，其中专门从事核心平台技术研究、应用技术研究和产品开发的研发人员达3560人。
公司的主要产品包括：
1、智能装备&工业机器人领域的工业自动化产品,包括各种变频器、伺服系统、控制系统、工业视觉系统、传感器等核心部件及电气解决方案；
2、新能源汽车领域动力总成核心部件,包括各种电机控制器、辅助动力系统等；
3、轨道交通领域牵引与控制系统,包括牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和TCMS等；
4、服务于设备后服务市场的工业互联网解决方案,包括智能硬件、信息化管理平台等。
公司2021年收入端快速增长，系疫情冲击下外资供应链受阻，凭借优秀保供能力抢占市场份额，加上公司卡位新兴产业（锂电、光伏、半导体）赛道，业绩尽显龙头本色。
公司为国内工控龙头，在产品、份额、技术、平台、管理等环节优势凸显，业务覆盖通用自动化、电梯电气大配套、新能源汽车、工业机器人、轨道交通等领域。
这家公司是深圳市汇川技术股份有限公司！
根据公司公告，从市场份额看：
1、公司已成为国产工控自动化行业龙头，通用伺服产品在国内市场份额提升至16.3%，首次超越安川、松下等外资品牌，位居行业第一；
2、低压变频器在国内市场的份额位于第三名，位居内资品牌第一名，占比12.9%；
3、小型PLC产品国内市场份额为6.89%，位于第五名，位居内资品牌第一名；
4、SCARA机器人在中国市场的份额为14%，排第三名，且为内资品牌第一名；
5、在电梯行业，公司已经成为全球领先的一体化控制器及变频器供应商；
6、2021年新能源汽车业务收入30亿元，同比增长171%，2022年一季度收入9亿元， 新能源汽车业务收入增长超预期，2022年有望成长新的业绩增长点。
据NE时代统计：
1、2021年公司新能源乘用车电控份额为9.5%，仅次于比亚迪和特斯拉，在第三方供应商中排名第一；乘用车电驱总成份额5%，排名第五；
2、新能源乘用车电机份额为4%，跻身TOP10供应商之列。
公司基本盘为造车新势力，2021年新进广汽、长城、奇瑞供应链，新产品-电源总成也进入放量周期，2022年有望扭亏为盈。中长期看动力与电源总成趋向集成化，公司具备动力总成与电源总成的一体化研发制造能力，将充分受益电动车渗透率提升。
公司新能源汽车业务保持高投入，已搭建起完善的技术平台和产品平台，目前公司已能为新能源乘用车、新能源商用车电驱系统（电机、电机控制器、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成），并突破国内、国际多个优质客户，随全球新能源汽车销量持续高增，以及公司战略客户的定点和SOP放量，公司新能源汽车业务有望迎来高速发展。
公司的营收增长主要由自动化和新能源车业务板块贡献，公司的毛利率（除工业机器人）都有所下降，其主要原因是上游原材料价格持续上涨增加了公司的成本。紧握国产替代时代红利，多产品组合解决方案成就行业龙头。
汇川技术作为国内自动化行业的绝对龙头，可以享受到时代红利，未来市场份额有望进一步提升。
2022年业绩目标彰显信心，国际化助力公司进入长期成长通道。公司制定2022年的营收目标为同比增长25%-50%，归母净利润同比增长10%-30%，在公司21年业绩高增的基础上设置高增目标，足以彰显公司对未来业绩的信心。今年也是公司布局国际化的元年，从公司21-22年的数字化、能源管理业务的落地情况，可以看出公司对战略发展的较强的执行力，我们认为随着公司的国际化战略逐步落地，公司将打开全球市场，步入长期成长赛道！
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