当下中产阶级如何做资产配置
在中美贸易战的新形势下，我们看到有四大驱动因素会加速对中产阶级财富管理格局的改变，第一是利率市场化接近完成，第二是资产证券化使得我们更多元化的资产配置成为可能，第三是人民币的国际化，使我们财富管理可以从国内投资走向全球化的资产配置时代，第四是金融普惠化，使我们的财富管理更加能够降低门槛，本人一直立足于帮助客户合理的进行资产配置，以及怎么样设计好资产配置的一站式产品并且提升资产配置的服务，在这里我想和大家聊聊如何进行合理的资产配置。
说到资产配置，我就不得不说到另外一个我们最需要去了解的问题，就是目前中国的利率环境。在过去20年当中，我们看到中国的利率是一个直线下行的态势，从20年前百分之十几的高收益率到银行基准利率一年期只有1.5，在这样一个利率不断下行的过程中这是我们所有资产需要去管理财富需要去管理面临的一个痛点。虽然名义利率是1.5还没有到0，但是通货膨胀CPI已经超过2了，最近10月份的CPI到达2.1，实际面临的利率环境已经到达负利率环境，所以财富如果不管理的话是越来越缩水。
具体来说，我们的资产配置其实就是我们希望能够把不同资产放在一个资产组合里，能够成为大家可投资的标的。
所以从一定程度上来说，选资产对大多数中产阶级来说变得非常困难，我们希望提供一站式的资产配置，能够把主动投资被动化，能够把不同资产就像一个大厨一样放在一起成为大家很快能品尝的菜肴，能够成为一个标准化的产品供大家去享用。
我们为什么要做资产配置？最根本的目的是让大家可以体验到，我们的任何一个资产都是有收益和风险两部分，我们想要高收益背后可能就意味着承担一定的高风险。我们常说天下没有免费的午餐，所以任何高收益背后可能要承担一定的风险，我们希望能够透过资产配置的方式把资产收益多元化，同时透过不同类别的资产把风险可以分散。
在这里我给大家分享一个我们所做的资产配置案例，吴先生，是一家H公司的中层管理者，月收入 15000 元，年终奖金约 8 万元。妻子是一名会计，月收入 8000 元。两人有一个 6 岁的女儿，女儿平时学习英语和吉他，每月大概 2500 元学费。家庭每月基本生活开支约 4000 元，外出就餐和购物约 2000 元，一年旅游及其他娱女儿上小学，吴先生卖掉了市郊的住房，在市中心买入了一套小户型房，而且夫妻两人每月的住房公积金总额用于还房贷绰绰有余。
吴先生夫妇由于忙于上班，不善理财，70 万的资产一直躺在银行的活期账户上，还有 50 万定期存款。
吴先生的理财目标：
1、吴先生计划新换一辆家用汽车。
2、吴先生夫妇需补充一定的商业保险，提高家庭保障。
3、提前储备儿子出国上大学费用。
财务分析：
根据吴先生的财务状况，我分别整理出了收支表和金融资产表进行分析。
PS：由于吴先生已告知夫妻两人的公积金完全可用于还房贷，所以此处未显示负债情况。
通过分析收支情况可以看出，吴先生一家的收支非常健康，结余率达到了 66%，良好的结余率为后续理财打下了坚实的基础。可是，吴先生当前的资产配置非常不理想，全部的资产都放在银行存款账户上，每年的理财收益微乎其微。也就是说，吴先生一家绝大部分收入都来自于主动的工作收入，一旦工作出现变动，收入降低或中断的风险极高。
所以，对吴先生一家来说，当前理财规划的重点是做好资产配置，努力提高理财收入。
那么，根据吴先生的实际情况和具体的理财目标，朗朗给出如下建议：
1、先留足紧急备用金
在进行具体的资产配置前，我们先要留足一定金额的紧急备用金。
紧急备用金的储备目的是为了应付一些意外或突发事件，比如临时急用钱、突发疾病需住院治疗等。储备金额一般是家庭月支出的 3-6 倍，如果支出较稳定，可以按照 3 倍；反之，可以适当提高。
这笔钱由于随时有可能用，所以要放在流动性非常好的投资产品里。目前最适合放紧急备用金的是银行活期和货币基金。
前者流动性极高，但收益较差；后者流动性也非常好，一般赎回后当天或第二天即可到账，但收益比活期存款高多了，目前年化收益率在 4% 左右。鉴于两者的流动性和收益，建议按照 3:7 的比例分配。
根据吴先生每月的支出情况，建议储备 3 万元的紧急备用金，其中 9000 元放在活期账户里，21000 元放在货币基金里。
2、换车要量力而为
汽车可以说是最大的消耗品，从购入开始它就不断贬值，而且还会产生一系列费用，比如油钱、停车费、保险费、保养费等等。
但是，在当下的社会，汽车已成为扩大生活半径的必需品，尤其是在相对不差钱的中产家庭，所以为了提升生活幸福感，吴先生换车是完全可理解的。
只不过，在换车的花费上要量力而为，选择一款总价 30 万左右、性价比高的汽车是比较合适的。
如果 4S 店或者相应的汽车服务商有优惠的贷款服务，还可以选择贷款购车。
3、保险首选消费型保险
（1）意外险保费低，优先配置
意外险主要保障因意外导致的意外伤害、意外残疾、意外死亡，由于保费很低，且和年龄关系不大，所以带来的保障杠杆是最高的。
以目前主流的消费型意外险为例，每年保费 200 块钱左右，就可以得到 50 万意外身故 / 残疾保额。
（2）重疾险建议保额在30万-50万
重疾险保障的是因罹患重大疾病而导致的巨大医疗费用的支出，而且它属于给付型保险，即一旦确诊符合保险合同中的重大疾病，就可以获得赔付。
以目前性价比较高的爱无忧重疾险为例，50 万重疾保额 +10万轻疾保额，保障至 70 岁，缴费期限按 20 年，32 岁男性每年的保费是 6950 元，32 岁女性是 6000 元。
推测吴先生夫妇的年龄，两人总共的每年重疾险保费应该在 12000-13000 元这个范围。
（3）寿险以家庭经济支柱为主
前面说的意外险和重疾险是成年人首先要配置的保险，如果一个人还有较重的家庭责任，比如还房贷、抚养子女、赡养父母等，还需要额外补充寿险。
寿险以人的生命为保险标的，说白了就是被保险人只要身故，无论是因为意外还是疾病，寿险都会赔付。寿险是最博爱的，因为它最终保障的不是被保险人自己，而是被保险人的家人。
针对吴先生一家的情况，由于吴先生的收入相对较高，所以建议优先给他买寿险。
以安心定期寿险为例，如果购买 100 万保额，保障至 60 岁，缴费期限按 20 年，32 岁男性每年的保费是 2790 元。另外，陈太太也可以考虑买寿险，保额可以适当降低，50 万保额的保费是 760 元。
根据以上的分析，如果将这三类保险配置齐全，每年保费合计是 16500 元，占家庭年收入的 4.66%，负担较小。
4、用固收产品 + 基金定投储备教育金
留足紧急备用金、补充好商业保障后，接下来最重要的就是做好资产配置，使财富稳健增值。吴先生最重要的理财目标是给女儿提前储备上大学的教育费用。由于教育金没有时间弹性，所以对投资资产的安全性要求较高。
根据目前主流的资产类型看，朗朗建议以固收产品 + 基金定投为主要投资工具，比例在 7:3 左右。固收产品主要包括国债、银行理财产品和保险固定收益产品，投资目的是获取较稳定的固定收益；基金定投则是以定投股票基金、指数基金的方法，获取较高的浮动收益。
建议吴先生可以把当前剩余的活期存款和到期后的定期存款，逐渐转为收益更高的银行理财产品和保险固定收益产品，然后将每月结余资金的一部分用于基金定投。
当然，更好的资产配置离不开理财知识的配合，建议吴先生夫妇多学习理财知识，这对于后续选择优质产品是至关重要的。
作者简介：曾为，公众号：朗朗财富思维,著名上市公司前高管,资深企业战略规划导师，CFP认证理财规划师，BBC职业规划教练，樊登企业赋能教练，NLP执行师，国家二级心理咨询师，立志于用自己专业化的知识帮助各位爱知人士，提供一种量身定制的咨询服务，为之提供兼具保险、投资、健康、职业规划管理等综合知识，帮助其进行家庭综合理财规划和个人职业生涯规划，在寻找幸福的道路上合理规划自己的生活，突破自我设限，持续寻找幸福的新可能