川崎一纸公告揭开涨价风波背后的市场真实面貌
【铁甲网 原创】4月27日，川崎精密机械发布声明，表示：“其公司的工厂从未停产……价格制定涉及诸多因素，目前并没考虑加价“。一石激起千层浪，不少用户纷纷唏嘘：这打了谁的脸？！
猜测1：海外核心零部件供应链趋紧论，被挑战了！
4月2月开启的工程机械设备涨价潮，到现在已经相对平稳。彼时，各大厂家宣称的涨价原因均是受海外疫情影响，部分海外供应商生产线开工不足，核心零部件供应链趋紧，导致后续零部件采购成本上升。涨价是不得已之举。
随着全球疫情逐步稳定，不少制造商的停工、停产也逐步缩小范围，有条件的已经复工。据外媒报道，“道依茨宣布4月14日重新开放了在西班牙Zafira的工厂，德国工厂也于4月20日重新开放。”
图：川崎精密机械声明公告
川崎精密机械于4月27日紧急官宣：本公司的工厂从未停产，日本总部工厂正常生产运作；川崎精密机械长期深耕于中国，国产化率有很大提高，价格制定涉及诸多因素，目前并未考虑加价。
为什么川崎精密机械今日如此急迫发布公告，因为，别有用心的解读已经给其公司造成不良影响。
笔者带大家回顾一下事情始末：昨日，一则川崎重工日文网站公告截图被朋友圈疯传，笔者也到其网站上看到了这则则公告。并将公告全文翻译如下，并没有发现“停工”“停产”的字样。
图：川崎重工日本官网最新公告截图
原文翻译：关于因新型冠状病毒疫情蔓延而宣布全国进入紧急状态的应对措施：依据紧急事态宣言，即日起至5月15日（4月27日最近公告），川崎重工总公司及分公司各单位中有在家办公条件的部门进行远程办公，或者各单位将根据营业时间及上班形式的变化实行弹性工作。以上事宜敬请悉知和谅解。
另外，必须到公司办公的员工须在完全做好防护措施的基础上再行出勤。
部分媒体和厂家解析说，川崎重工日本部分工厂停产，国内挖机可能会在4月底、5月初出现零部件断供，不少代理商工作人员截图、转发，目的或许就是产品促销。
图：笔者与某代理商的聊天记录截图
据一位不愿透露姓名的代理商主管表示，川崎精密机械的《声明公告》“打消了某些厂家营销的想法”。随后他给笔者发了一则某知名代理商的推文，目前这则推文已经是删除状态。从截图我们还是可以看出，“配套件工厂停产，新一轮涨价潮即将开始，买挖机一定要抢在……日本KPM川崎重工停产。全球液压件供应链爆发群体性危机！日前川崎重工发布……”
据中国知名工程机械从业人员薛小平分析表示，“按照常规，生产厂家一季度的核心零部件供应备货都是在上一年底到位，其购入成本也是上一年度确定的。所以核心零部件供货与购入成本的变化，不是一季度供不应求的主要原因。所谓断货和供不应求，主要矛盾估计是产能不足，而产能不足的根本原因是对新冠病毒疫情和市场恢复节奏的误判。”
一有厂家一季度备货在先，二有配件商官宣从未停产、涨价，这个涨价究竟是谁炒起来的？
为此，我们采访了多位代理商主管，其中武汉雷沃代理商主管陈德龙表示：如果以上川崎声明是事实，那就是现在国内挖掘机各生产厂家被自己及同行的低价格战打怕了。现在挖掘机的价格战异常激烈，无论是生产厂家以及代理商，利润空间越来越小，特别是代理商，生存空间都是个问题，武汉的一家某大品牌挖掘机代理商，据说已经被停发待销机。再这样下去，小生产厂家及代理商必然维持不下去，所以我觉得前段时间的涨价潮不仅有炒作的嫌疑，同时也是大家真实的心声。
猜测2: 国产品牌明涨暗不动，市场占有率依旧是主战场
无独有偶，在涨价潮之初，小松官宣，该公司并未加入涨价行列。为什么此次国产品牌的涨价潮的涨价成为一个热点？
图：小松声明公告 来自小松中国
薛小平在此前对涨价的猜测之一就有，为什么外资不涨价？他认为“既然是疫情之下的全球供应链的所迫，那么其供应链的紧张是面对全世界所有的厂家，外资大象在全球的覆盖更大，应该受到更大的冲击。
据三一重工2019年报显示，其净利润112.07亿元，并不是缺钱啊。此次国内头部品牌的领涨，一定不是成本之因。涨价的国产大象并不一定是利润率最低的，显然不仅仅是成本之因，那么，真正涨价的实情或许就是铁甲此前分析的，头部品牌拥有更大的话语权，不仅体现在终端市场，也体现在上游的供应端，供应端资源紧缺的话，会优先供应给订单量大、能够承担这部分钱、付款条件好的品牌，作为上游供应端来讲，肯定是会有优先保障头部品牌的供应，所以头部市场占有率高挖掘机品牌并不惧怕涨价。
据铁甲网的用户、代理商调研，此次涨价更多的是“雷声大雨点小”，明涨暗不动，不少品牌甚至继续降价卖车。
数据来源：铁甲据公开资讯整理
据协会提供的挖掘机分厂家销售数据来看，1～3 月，三一重机市场占有率26.4%，上升 1pct;徐工 10591 台，市占 11.3%，上升 3.6pct，柳工市占8.4%，提升 1.5pct，临工 8.2%，上升 2.1pct。这四大厂家成为2020年挖机销售最大利益获得者，市场占有率至上，从这个数据可以看窥见一二。
猜测4: 30亿的国产化替代空间，谁在为中国制造唱赞歌？
在3月挖机销量激增，4月初涨价潮涌之际，不少机构纷纷表示，目前的现实仍然是“工程机械核心零部件进口为主，国产零部件龙头迎来进口替代机遇。”挖机液压件国内恒立液压、艾迪精密进口替代突破较快；泵车底盘供应商以受疫情影响较大的欧洲品牌居多，厂商短期产能的关键在于前期零部件备货多少。
恒立液压目前在油缸、小挖泵阀方面已达较高市占率。中大挖泵阀仍被力士乐、 川崎等外资厂商占据，海外疫情有望催化国产中大挖泵阀进口替代加速。测算 2019年挖机泵阀市场约 86 亿元，其中中大挖泵阀约 66亿元，替代空间广阔。
图：工程机械核心零部件品牌使用情况 来源见图片
据了解，工程机械产品的核心零部件主要包括底盘、发动机、液压元器件(含油缸、泵、阀、马达等)、变速箱等。整体来看，目前国内工程机械核心零部件的供应主要依赖进口，根据徐工集团融资券募集说明书披露，公司核心零部件如底盘、泵、桥、电器件等主要来自国外，国外采购比例约占核心零部件总采购额的60%左右。
图：2018年三一重工主要原材料采购情况表 来源见图片
目前，泵车和挖机所使用发动机、泵车底盘等以进口居多，液压件伴随国内厂商恒立液压技术突破，挖机油缸、中小挖泵阀等产品国产化比例已经较高，但中大挖泵阀仍以进口为主，海外疫情扩散背景下，海外零部件企业生产受阻有望推动国产零部件核心厂商加速进口替代。对于主机厂商而言，短期由于零部件备货因素整体生产受影响相对较小，伴随行业销售旺季到来，后续需关注若海外疫情持续较久所带来的零部件供应问题。
中大挖泵阀的价值量远高于小挖泵阀，经测算，挖机泵阀市场2019年或约86 亿，这其中小挖(0-13t)仅为20亿，占比约 24%，中大挖的市场更加广阔。泵阀与油缸均为挖机的核心部件，主机厂出于对供应链优化的考虑，在正常时期会对单 一企业的供应率存在一定限制。目前恒立液压的挖机油缸市占率已经达到 50%以上，近 年仍有提升趋势。参考挖机油缸，中大挖泵阀如果达到 50%的市占率，预计将有 30 亿 以上的市场空间。
总结：此次寄希望按下“价格战”的暂停键的涨价之举，无论是出于提高厂家和代理商的利润空间，还是提高厂家的市场占有率，此次以新冠疫情为掩护，不得不说是一次很好的借口，甚至毋庸置疑。就在涨价之初，跟很多人担心的那样，如果没有强有力的监管，涨价执行与否很难说。“对抗价格战”这一论断或落空，新一轮的“价格战”或许就在进行中。就目前用户反馈的“明涨暗不动”“明涨暗降”来看，未来发展走向着实令人担心。
（部分数据和观点参考来源：长江证券报告、薛小平微信公众号）
预告：关于工程机械制造商此次涨价相关的猜测，后续我们将着重从用户和代理商的角度解读。欢迎点击链接：你身边的挖机真的涨价了吗？参与铁甲论坛的用户讨论。
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