常熟汽饰2018年年度董事会经营评述
常熟汽饰（603035）2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
1、报告期内行业发展情况根据中国汽车工业协会发布的2018年中国汽车产销数据显示，2018年，我国汽车产销2780.9 万辆和2808.1万辆，同比下降4.2%和2.8%。其中乘用车产销2352.9万辆和2371万辆，同比下降5.2%和4.1%,与上年同期相比，上半年增速明显高于下半年增速。商用车产销同比继续呈现增长，但增速明显回落。受货车市场增长拉动，商用车销量创历史新高。商用车产销分别达到428万辆和437.1万辆，比上年同期分别增长1.7%和5.1%。 中国汽车工业协会的数据显示，2018年，国内新能源汽车产销量分别完成127万辆和125.6万辆，分别增长59.9%和61.7%。其中，纯电动汽车产销分别完成98.6万辆和98.4万辆，比上年同期分别增长47.9%和50.8%。插电式混合动力汽车产销分别完成28.3万辆和27.1万辆，比上年同期分别增长122%和118%。 从多年来的国际汽车平均增速看，全球汽车工业年平均增速在3.5%至4.5%左右相对稳定，但发展中国家的汽车工业增速高于发达国家，它们占全球汽车工业的比重在不断提升，影响在不断加大。从中长期来看，中国汽车普及率还比较低，根据相关数据显示，中国每百人汽车拥有量约14台，低于全球每百人汽车的拥有量，远低于发达国家的每百人汽车拥有量，发达国家如美国，其每百人汽车拥有量超过80台。随着中国经济的发展，城镇化水平的提升，居民收入的增长，消费能力的提升，以及道路基础设施的改善，将持续为中国汽车市场增长提供驱动力，中国汽车工业及为汽车工业提供配套的本行业仍有较大的发展空间。新能源、智能、节能汽车推广，推动经济转型升级；随着应用技术的发展，在消费升级的驱动下，汽车内饰朝着"安全舒适、节能环保、造型美观"等方向发展，其附加值在不断地提升。 2、报告期内公司经营情况 报告期内，2018年公司合并实现营业收入人民币146,387万元，同比增长增长9.29%;实现归属于上市公司股东的净利润人民币34,008万元，同比增长49.43%;实现每股收益人民币1.21元，比去年同期增长49.38%。报告期内，公司董事会、管理层及全体员工紧紧围绕全年工作目标和工作重点，凝心聚力，严格控制成本、科学优化流程、提升设计开发能力、提高综合管理能力，公司实现了经营业绩的持续稳步增长。报告期内公司主要着力完成以下几项工作： (1)进一步拓展国内外市场：在国内市场客户中，既要扩大合资品牌市场份额，也要向自主品牌、新能源市场挺进；在供应层级上，要向一级配套商挺进；在国际市场中，努力挖掘欧美市场，也要尝试南美、东南亚等新兴市场。报告期内，公司新拓展了客户越南Vinfast,新能源南京知行、东风裕隆等新客户，公司在新能源汽车市场提前部署，提升公司在座舱系统的竞争力，为公司可持续发展夯实了基础。(参股公司常熟安通林成为蔚来ES8的供应商) (2)进一步提升技术核心竞争力：公司紧紧围绕"中国制造2025"纲要，推进两化深度融合，提出自动化升级的管理思路，以智能制造为重点的技术改造，加快推进"机器换人"、设备智能升级换代计划，使生产方式从传统型向柔性制造、精益制造转变，提升生产效益，提升产品品质，提供更多样化的服务。报告期内，公司完成自动化改造及投入，以进一步优化人员结构，提升产品性能及效率。 (3)进一步布局战略产能基地：报告期内，天津武清基地及芜湖基地厂房已基本完成，设备采购和安装调试也根据项目情况按计划进行中。报告期内，公司增持了一汽富晟的股份，加大了双方战略合作的广度，持续加大了公司产业链延伸的步伐。报告期内，新成立了宁波余姚、江西上饶2家孙、子公司。随着新生产基地、新公司的建立，为公司今后的业务增长奠定了基础。 (4)进一步加强科技创新能力：报告期内，公司继续在零件轻量化设计方面以长玻纤增强树脂、天然纤维材料和复合材料的产品应用为主要研发方向，实现现有产品的轻量化设计以及发展以塑代钢新产品的开发；同时，积极与OEM客户及各个下游厂家进行相关技术沟通，争取与主机厂开展联合开发项目以获得市场切入点。 (5)进一步延伸产业发展：报告期内，公司召开的第二届董事会第十六次会议、2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司与实际控制人共同收购长春一汽富晟集团有限公司部分股权暨关联交易的议案》。2018年3月8日，在交易各方完成上述收购事项相关资金交付及股权交割手续的基础上，一汽富晟本次股权变更相关的工商变更完成。自此，罗小春先生持有一汽富晟10%的股权；公司持有一汽富晟20%的股权，一汽富晟仍是本公司的参股公司。2018年5月15日，公司与长春一汽富晟集团有限公司签署战略合作协议，双方将在整车内饰项目的设计、开发及项目获取等方面充分利用各自的优势开展积极合作，构建长期紧密和优势互补的战略合作伙伴关系。 (6)进一步提高守法合规水平：公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规和规范性文件的要求，进一步提高规范运作意识，不断完善公司治理结构，促进公司持续、健康的发展。报告期内，公司不断完善内控管理制度，董监高积极参加证监局、交易所等业务培训。同时，公司严格按照有关法律法规的规定，真实、准确、及时、完整的履行信息披露义务，切实维护股东及中小投资者的利益。公司还通过上交所e互动平台等与投资者积极互动，专人负责接待投资者来电、来访、咨询工作，保证投资者更全面了解公司的经营情况，切实保护好公司及全体股东的权益。
二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,463,865,536.67元，与上年同期相比增加124,487,009.85元，同比增长9.29%;归属于母公司股东的净利润为340,083,905.08元，与上年同期相比增加112,489,930.79元，同比增长49.43%;归属于母公司净资产为2,509,712,764.87元，与上年期末相比增加270,626,080.03元，增长12.09%,加权平均净资产收益率14.36%,扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率8.00%,基本每股收益1.21元，扣除非经常性损益后基本每股收益0.68元。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势根据中国汽车工业协会发布的2018年中国汽车产销数据显示，2018年，我国汽车产销2780.9 万辆和2808.1万辆，同比下降4.2%和2.8%,自1990年以来首次出现负增长。其中乘用车产销2352.9万辆和2371万辆，同比下降5.2%和4.1%,与上年同期相比，上半年增速明显高于下半年增速。商用车产销同比继续呈现增长，增速明显回落。受货车市场增长拉动，商用车销量创历史新高。商用车产销分别达到428万辆和437.1万辆，比上年同期分别增长1.7%和5.1%。 中国汽车工业协会的数据显示，2018年，国内新能源汽车产销量分别完成127万辆和125.6万辆，分别增长59.9%和61.7%。其中，纯电动汽车产销分别完成98.6万辆和98.4万辆，比上年同期分别增长47.9%和50.8%。插电式混合动力汽车产销分别完成28.3万辆和27.1万辆，比上年同期分别增长122%和118%。 (1)汽车及零部件行业中长期仍然具备广阔发展空间 受益于经济发展、汽车整车产品的升级换代、国家产业政策支持等因素，近年来我国汽车行业持续保持总量较高的平稳增长，自2013年以来，连续10年位居全球第一。受宏观经济增速放缓、取消购置税优惠等因素的影响，2018年度我国汽车行业销量首次出现负增长，但从中长期来看，我国汽车行业仍具备稳定增长的基础，市场空间依旧广阔。第一，我国人均汽车保有量远低于国际水平。通过整理世界银行、中国汽车工业年鉴、公安部、国家统计局的统计数据，截至2015年底中国人均汽车保有量为119辆/千人，与美国、德国等发达国家超过500辆/千人的水平相比，仍有较大的差距，未来仍有良好的发展空间。第二，我国现有庞大的汽车保有总量使得未来每年的更新需求维持在较高水平。据公安部统计，截至2018年6月30日我国汽车保有总量为2.29亿辆。若以10年的更新周期计算，平均每年约有2,290万辆汽车的更新需求。未来随着人均保有量的不断提升，汽车的年更新需求将持续扩大。第三，从中长期看我国宏观经济仍然具有巨大的发展空间，在此背景下居民可支配收入持续增长、城镇化水平持续提升、三四线城市普及率持续增加，将带来持续的购车群体，对推动汽车消费的持续增长。汽车行业的持续发展将带动对汽车零部件需求的持续提升。目前，全球汽车零部件行业规模超过11万亿。2007-2017年，我国汽车零部件产业规模年均增幅为10%-15%,远高于汽车产业7%的增速。目前，我国国内汽车产业总产值约8万亿，国内整零(整车和零部件)产业规模比例约为1:0.8,相比发达国家的1:1.7,国内汽车零部件产业仍有超过3万亿的巨大增长空间。 (2)中高端内饰件的市场需求将持续提升 随着宏观经济的持续增长，我国居民可支配收入不断提高、中高收入人群体量不断增加，中高端汽车市场将持续面临较好的发展机遇。据公开披露资料显示，奥迪、宝马、奔驰三大豪华车品牌自2009年至2017年在华销量的复合增长率为24.16%,保持高速增长态势。尽管整体汽车行业2018年度首次出现了负增长，但该三大品牌2018年度的销量同比增长率依然达到9.73%。中高端汽车市场的快速发展带动了对中高端汽车内饰件需求的持续提升。此外，在消费升级的驱动下，舒适性已经成为消费者购买汽车时关注的重要因素，内饰件的品质成为汽车的重要卖点，进一步刺激了市场对于中高端汽车内饰件的需求。 (二)公司发展战略 公司确定的发展战略：专注于汽车内饰件产品的研发、生产和销售，坚持以市场为导向，以质量为根本，以效益为目标，以技术创新、制度创新、管理创新为手段，不断优化产品结构和技术，充分利用自身的制造、研发、营销及人才优势，以优异的产品质量，优质的客户服务，打造公司专注于高质量、精益求精的品牌形象。积极增强自身的研发实力，进一步提升公司在生产设计方面的优势，实现公司定位中高端产品的目标，进一步增强公司产品的核心竞争力的同时提高公司产品的盈利水平。 优化成本控制，强化内控管理，培育人才梯队，全面提升核心竞争力，走规模发展、转型升级的道路。逐步形成系列化、集约化、现代化的经营格局，公司力争通过3~5年的努力，使公司发展成为集产品研发、设计、制造、销售为一体的、产品覆盖面广、具有国际竞争力的汽车内饰件供应商。 (三)经营计划 2019年，汽车行业可能将面临全年销量负增长的不利形势。但我们相信风险与机遇永远并存，我们常熟汽饰人只要凝心聚力、不忘初心、力争卓越，公司的经营业绩及未来发展将会开创新的篇章。 1、市场开发、品牌提升计划 瞄准汽车产业发展方向，结合自身优势，整合行业资源，在细分领域实现转型升级，提升公司品牌升级之路。公司未来几年仍将以国内中高端乘用车内饰件市场为主，为客户提供更多元化的内饰系统的综合服务方案，新增国内自主品牌、新能源乘用车内饰件新市场，不断提升公司总体市场份额，巩固公司在乘用车内饰件行业的领先地位。随着国内各生产基地布局的完善，公司将更贴近客户，为客户提供更优质的服务，继续开拓潜在的客户资源。 2、产品开发、技术创新计划 公司将以现有产品为基础，持续加大新产品的设计开发力度，紧跟新车型更新速度，实现与整车厂的同步研发，不断提升产品质量和性能，全面满足环保、轻量化和安全性的要求。公司将继续加强与一汽大众、上汽通用、北汽福田、北京奔驰等主要客户的同步开发合作，加快产品研发速度。同时，公司与北航成立了北航—常熟汽饰联合实验室，就自动化技术、轻量化技术、低成本技术、模块化技术和新材料技术等方面，双方进一步加大合作力度。 3、人才战略与人才扩充计划 为实现公司战略目标，公司持续将加强人力资源的开发和配置，通过不断引进核心人才和持续的培训计划，建立汽车内饰件研发设计和专业化生产的人才体系。一方面公司将采取外聘的方式，按需引进各类人才，优化人才结构，重点吸引研发、生产和管理等方面的人才；另一方面公司将加强对员工的培训，增加员工培训预算。公司与北航成立了联合实验室，就未来人才引进、人才培养方面进一步合作，2019年将以内训和外训相结合的方式，进一步提高员工的业务、技术水平，公司还将完善绩效考评体系和相应的激励约束机制，实现人力资源的可持续发展。 4、智能升级换代计划 公司在去年的基础上，继续推进"机器换人"、设备智能升级换代计划，使生产方式从传统型向柔性制造、精益制造转变，提高了产品品质的稳定性，提升了生产效益。今年，公司将在人员结构上进一步做好调整和优化。 5、精益求精提升管理计划 公司将进一步夯实基础管理，强化八化管理的意识，强化内控流程的优化，从流程入手，从细节入手，完善各项管理制度，如：子公司流程管理、全面预算管理、货款(含模具)回笼跟踪、风险预防等，进一步提高全员的执行力，提升公司的综合管理水平。 6、落实可转债的发行工作。 公司本次公开发行A股可转换公司债券事项尚在中国证监会的核准过程中，公司将认真履行好相关职责，做好后续工作，并按相关规定及时履行信息披露义务。 7、落实新基地的建设及管理的提升工作。 2019年公司天津空港、宁波余姚、江西上饶及常熟本部基地面临完工调试、开工建设，公司将集中发挥资源优势，尽快组建精干的管理班子，发挥本部技术支持、各团队帮助的形式，尽快使新基地、新班子成长起来，平稳过度，管理水平有进一步提升。 上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。 (四)可能面对的风险 1、市场前景受制于汽车行业发展速度的风险 公司产品主要为乘用车内饰件，其生产和销售受乘用车行业的周期性波动影响较大。汽车行业与宏观经济关联度较高，全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于下降阶段时，汽车行业发展放缓，汽车消费增长缓慢。尽管公司的客户主要为国内主要整车厂或知名汽车零部件一级供应商，有着较好的市场口碑和较大的经营规模，但如果其经营状况受到宏观经济处于下降阶段的不利影响，受乘用车行业波动的不利影响，将可能出现市场竞争日益加剧而导致的销售或利润率的下降，由于原材料上涨、人工成本上涨等各种因素引起的制造成本上升，企业净利持续下滑的压力风险。 2、投资收益金额较大以及波动的风险 公司投资收益主要来自于参股公司长春派格(公司持股49.999%)、一汽富晟(公司持股20%)、常熟安通林(公司持股40%)和长春安通林(公司持股40%)。报告期内投资收益的大幅增长主要是由于参股公司长春派格、一汽富晟、常熟安通林和长春安通林投资收益快速上升，导致当期投资收益进一步增长。如果上述参股公司的经营业绩出现不利变化，将直接导致公司投资收益的波动，进而影响公司的经营业绩。 3、业务迅速扩展引致的风险 公司在业务迅速扩展的背景下，在战略规划、组织设计、机制建立、资源配置、运营管理、资金管理和内部控制等方面，都将面临更大的挑战。面临的主要困难将体现在以下二个方面： (1)资金紧张 汽车内饰件行业竞争日趋激烈、内饰件与整车同步研发程度加深，迫使内饰件厂商必须具有较强的产品设计、产品研发测试的能力，加大人员、设备、技术投入。公司面临资金紧张的局面，难以对自主创新、技术革新上增加太多投入，一定程度上制约了公司发展。 (2)高端人才短缺 汽车市场竞争的实质就是技术创新能力的竞争，汽车工业在节能、环保、安全的前提下，正在围绕新技术、新材料、新工艺等重点领域，不断开发研制各种新产品。汽车整车的创新能力、品牌能力主要体现在关键内饰件的科技含量层次上，这无疑对内饰件厂商提出了更高技术要求。 为了本公司产品配套中高端车型的需要，公司急需加强产品设计、材料研发、质量控制等方面技术实力，对人才需求强烈。国内汽车内饰件行业由于整体技术水平有限，高端技术人才数量严重不足。虽然公司一直在积极引进国际人才，不过由于人才需求大，仍然面临高端人才短缺的困扰。 4、网络发展引起的安全风险 随着公司加快推进智能制造、"机器换人"、设备智能升级换代计划，随着网络发展可能引起的信息和生产安全等风险，公司将加大预防方案的制定及完善，确保公司业务的健康可持续发展。
四、报告期内核心竞争力分析 (一)合资平台及客户资源优势 在中外双方的"技术+市场+管理"优势互补、相互依存的合作模式下，公司的各个合资平台均取得了瞩目的业绩，公司及合资平台先后获得了一汽大众十佳供应商、奇瑞捷豹路虎优秀供应商、北京奔驰优秀供应商、奇瑞汽车核心供应商、上汽通用绿色供应商、吉利产能提升奖、上汽通用快速响应奖、上汽通用拼创先驱奖及中国汽车工业协会"中国汽车零部件内饰行业龙头企业"等称号，培育了一汽大众、一汽奥迪、华晨宝马、上汽通用、北京奔驰、奇瑞捷豹路虎、沃尔沃、蔚来汽车等宝贵的客户资源，为宝马、奔驰、奥迪、凯迪拉克等高端品牌汽车一级配套。公司的主要客户为产销量大、车型齐全、品牌卓越的一流整车厂，在国内市场处于强势地位。 同时，借助于与这些品牌的跨国供应商建立的合资平台以及多年的合作关系，公司与这些整车厂的合作关系趋于稳定和紧密。凭借这些稳定的客户资源和较强的产品开发实力，公司在业内获得了较好的口碑；而合资平台则使公司在市场开拓以及新项目获取方面的能力相比竞争者具有显著的优势。 (二)生产基地布局及服务优势 为更加贴近国内各整车厂生产基地，及时跟进其生产和设计需求，实现对整车厂的准时化供货，公司对生产基地进行了战略布局。迄今为止，公司已拥有常熟、长春、沈阳、北京、天津、芜湖、成都、佛山、余姚、上饶十个生产基地，其中余姚和上饶为在建，分布在国内各主要汽车生产集中区域。通过建立上述生产基地，能够为整车厂提供全方位的服务，并最大程度地提高客户的满意度，主要体现在： 1)可以实现对整车厂的近距离准时化供货与服务，以满足整车厂对采购周期及采购成本的要求； 2)快速反应能力，公司派驻工作人员到整车厂的生产线上提供现场的即时服务，并将整车厂的要求及时、准确地反馈到公司生产基地，快速地实现产品工艺技术的调整和服务方式的变化； 3)便于沟通，可以及时了解整车厂的最新需求和新车开发情况，听取整车厂对公司产品、服务的各种反馈意见，并积极进行整改，实现与整车厂的协同发展。 (三)自主创新及设计能力优势 公司拥有自主知识产权，近年来，持续加大科技创新力度。截至目前，公司拥有发明专利10项，实用新型专利30项。公司与多个主要整车厂保持良好的合作，曾参与新宝来改型、南京汽车集团有限公司MG名爵TF、奇瑞汽车多款车型内饰件B面结构的同步开发设计工作，拥有丰富的设计经验。 公司具有2D和3D的产品分析设计研发能力。运用Catia、UG等3D设计软件进行结构设计及GD&T工程图纸的绘制，能够根据客户对于数据标准的要求，进行参数化设计，运用软件进行DMU空间仿真分析，同时在设计过程中，运用CAE软件，对产品数模进行结构刚性、耐久分析及碰撞分析，同时进行模流(MoldFlow)分析计算，保证产品结构满足客户对性能以及制造工艺的要求；公司已成功开发并批量供应多个内饰件系统总成产品，如：门内饰板总成、立柱总成、天窗遮阳板总成、衣帽架总成等。 随着整车厂对内饰件供应商的要求不断提升，具备产品的同步设计开发能力将越来越成为未来内饰件供应商的关键竞争能力之一。公司在研发中心拥有超过80名员工负责研究、开发及设计工作。现在公司已具备对门内护板、衣帽架、立柱等产品的B面设计能力，同时积极参与内饰件产品A面设计数据的调整布局、工艺实现和新材料开发、轻量化等方面的工作。这对公司今后的业务拓展将起到至关重要的作用。 (四)工艺技术及成本控制优势 公司生产工艺齐全，涵盖了门内护板、仪表板、天窗遮阳板、衣帽架等多个汽车内饰产品的生产工艺。公司成熟的汽车内饰件生产工艺能满足各类产品的开发制造，工艺包括各种注塑、双色搪塑、表皮成型、发泡成型、塑料尾门、激光铣切、真空成型、高频及摩擦焊接等。 公司的生产设备及生产自动化程度在业内也居于前列。公司主要的大型制造设备从德国、意大利等国进口，目前拥有双色搪塑成型机、表皮成型机、各类注塑设备(包括2,700吨的德国原装进口注塑设备)、激光铣切焊接设备等。 公司紧紧围绕"中国制造2025"纲要，提出自动化升级的管理思路，围绕以智能制造为重点的技术改造，加快推进"机器换人"、设备智能升级换代计划，使用柔性生产线、自动包边机、高位料架、物流悬挂链、AVG智能小车等设备，使生产方式从传统型向柔性制造、精益制造转变，提升生产效益及产品的质量，确保了产品的质量稳定性和工艺先进性，同时高度的自动化生产流程也大大减少了人力配置，有助于降低生产成本。成本控制能力是影响内饰件生产企业盈利能力和竞争能力的一个关键因素。 (五)内部管理优势 在内部管理制度方面，按照市场经济体制要求，以市场需求为导向，以科技成果的工程化、产业化为基本任务，将产、学、研有机地结合为一体。对有突出贡献的员工提供广阔的发展平台，贯彻个人收入与效益挂钩的原则，在分配、奖励、人员队伍建设等方面努力创造一个宽松的环境，引入竞争机制、评价机制、监督机制和激励机制，激发了技术人员的研发热情和技术创新积极性。 坚持基础设施建设和人才队伍建设相结合的原则，加大高层次科技人才与团队的培养力度；坚持规划建设与强化管理并重，推进公司管理的科学化、规范化，建立健全良好的运行管理机制，以制度创新带动技术创新，大力提高公司的原始创新能力、科技成果转化能力和技术创新服务能力，使公司在技术创新上走在国内饰件行业的前列，争创国际一流的内饰件核心供应商。 (六)先进试验仪器优势 公司测试中心通过了上汽通用GP-10、奇瑞汽车、宝沃汽车、吉利汽车、凯翼汽车等的认证。 先后引进国内外先进试验仪器，从德国、意大利、美国等国家引进先进的气囊爆破设备、三坐标测量仪、雾化仪、人工气候室、色差仪等测试仪器，具备了技术创新实力，满足了汽车内饰件的研究、开发、验证能力。