2022年美国汽车经销商速览：赢麻了吗？
2022年美国汽车经销商速览：赢麻了吗？
原创 Matias 还是胡扯的Matias 2023-08-16 10:34 发表于江苏
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2022年，全美汽车销售店铺大概有16,773家，销售了1370万乘用车（包括pickup），销售总额达到1.2万亿美金（未做特别说明下文货币都是美金）；销量比2021年下降了8%，好在因为单车售价的提升，单价汽车店的收入达到了7180万美金，增加1.2%。
其中，售后服务/维修的订单多达2.65亿个/次，销售收入超过1370亿。
中国汽车售后市场，永远是看得见，吃不着；非常类似中国服装和餐饮。
而美国汽车经销商的新车库存，更是一个跌宕起伏的故事：年初，甚至一直到上半年，整个行业的库存只110万台，创历史最低；但是，到了下半年，随着主机厂开足马力开始生产，到了年底，行业新车库存已经增加到180万（包括在途运输的库存），预计到2023年，行业库存会进一步增加，达到220万台左右。
燃油车往电动车的转向，系大势所趋，不可忽视。
2022年，全美BEV的销售接近74万台，比2021年飙增61%！其中，通过经销商（而不是特斯拉自营店这种模式）销售了其中的26万台，创历史新高！第三方经销商大概占据BEV销售份额的35%。
未来几年，随着传统的燃油车主机厂快速转向电动车车型，预计第三方经销商占据的份额会越来越多。
在美国开一个汽车经销店，赚不赚钱？因为最近两年没有公布利润情况，我们可以从参考疫情以前的数据，基本上2.3%的利润率；没有资产负债表的情况没法判断ROE等，如果一家店铺收入6000~7000万美金，一年130~150万美金，在美国，算是妥妥富豪了。
2022年，很有可能美国经销商赢麻了。
美国的经销商老板，通常拥有多少个店铺？
最近10年，虽然是拥有多个店铺的经销商数量增加（原因未披露，是合并/收购，还是富裕起来老板扩张，不知道），但是，数量不多于5家的依然超过92%，这就说明经销商这个行业是一个分散的行业，更多服务于本土，跟autozone、AAP、o记等大几千甚至上万家，服务全美，乃至北美的方式，完全不同。
小经销商，如何维护自己的权益呢？保证自己不被店大欺客的主机厂往死里压榨呢？
两个渠道，一个是打官司，美国有相对成熟的司法（反不正当竞争里有一条就是滥用市场地位是违法的）、陪审团判决的不确定性、高昂的打官司成本等等；一个是行业协会，NADA作为car dealer的协会，会动游说、威胁需要选举的议员等，特别是地方议员（想想特斯拉直营卖车在美国不少州遇到的阻力吧）来保护本州/本县的中小企业。
各大汽车品牌在美国的份额如何呢？通用、丰田、福特、菲亚特联盟、现代等位列前五，累计占比超过66%。
特斯拉在哪里？其他……，不要喷，报告里就是这么归类的，被归类为其他一类汽车品牌还包括沃尔沃、捷豹、三菱、路虎等等。
看看美国汽车经销商行业的整体收入和单店收入
一个店平均销售多少新车？新车售价多少呢？其实非常稳定，如果没有疫情，单店一年销量基本上1000台出头，一天不到3辆车；如果考虑250天工作日，大概一天4台车。
同理，新车售价之前也在上涨，但是，幅度比较小；但是，疫情后开始加速上涨，2020年达到3.9万美金，2021年突破4万，达到4.2万美金，2022年更是闯出4.6万美金的历史新高！
因此，美国普通家用汽车出口到中国完全没有竞争力。如果考虑运费、关税、消费税等，还有国内的检验、仓储、运输等费用，哪怕美国本土3万美金，到国内卖4万美金，基本上都是亏钱的；而到手30万的燃油车，国内销量是相对不大的。因此，这也符合经济学说的：卖到远方的苹果，都是当地最好的、最贵的苹果。
反过来思考是更是有意思，美国消费者这么有钞能力，汽车能卖这么贵，国内本土燃油车为啥不学习韩国现代汽车，把本土汽车卖到美国去，去赚美国人的钱？
我个人认为，这个问题值得中国企业行业好好探讨一下。
美国汽车经销商的业务构成是啥？卖车！新车占50%，二手车25%+。2022年二手车占比较高，部分原因是因为二手车价格飙升。
从这个二手车零售均价的走势图，就非常明显了，2015~2019年，二手车的均价基本上在1.9~2.1万美金,虽然也是芝麻开花节节高，但是，并没有非常夸张的涨幅；疫情后，从2.2万美金，涨到2022年的3万美金，涨幅高达40%！
各位，这可是二手车，而不是新车！
熟悉美国CPI的都知道，二手车在美国通胀中，特别是核心CPI中，占比很大，在4~5pts,因此，二手车的飙升，为美国CPI的上涨做出来卓越的贡献。
美国汽车经销商一年销售多少二手车？略多余新车的数量；2022年低于新车销量，主要是不管是新车还是二手车，都比较紧俏，叠加价格上涨，任何商品的上涨，都会压制一部分需求。
如果说新车是主机厂制造后交付给经销商，货源不愁；那么，二手车，这些经销商从哪里来呢？
答案是：置换。买新车同时把旧车卖给经销商，贡献了41.1%的来源；另外的接近1/4，来源于购买二手车时的旧车置换。
通过参与公开拍卖，又获得了17%的车源；另外的接近14%是各种购买，从消费者手里直接购买、二手车贩子、二手车超市等等。
再回头看美国汽车经销商的服务和备件。
服务可以粗略分为两部分，一部分就是收取人工费，service labor sales，国内去过4S店的都不陌生，不用赘述；还有一部分就是金融服务，包括提供买车贷款、保险等或中介收费。
备件就不多说了。
2022年，整个行业的人工费收入大概是600亿美金；而销售零配件的收入是818亿美金，合计1418亿美金。
收入最多的是客户定制需求，不管是人工费还是零件，都是大头，其中，人工费226亿美金，零件收入225亿！
直白说就是改装汽车收入，在美国汽车改装还是一种文化，除了机械方面的定制/改装，还有内饰（interal）。
第二大收入就是批发收入，主要向一些小的汽车维修店出售配件。
而warranty，也不用更多解释，新车在质保期内，绝大多数都会到官方经销商去做维保。
如去看实物量呢？也就是维修订单数量和构成。客户定制需求依然占比很高，其次是维保。不过在新车领域，快速维修服务占比越来越高，已经超过一半，可能跟新车车况更好有关，也可能是汽车的质量越来越好，新车维保也没啥要大拆大动的。
美国经销商卖车需要打广告吗？of course！通过互联网大概占据接近7成，其次是TV和收音机。平均营销费用为整体收入的0.7%，平摊一辆车大概几百美金。
美国一个汽车经销商，大概雇佣多少人？全美汽车经销商大概雇佣了107万人，平均一个店大概雇佣了64个职工。卖车销售人员不到20%，技师24%，备件和服务人员23%，而主管和其它部门员工，占比超过1/3.平均周薪（计算方法可能跟美国劳工部有差异）1700美金，不低了。
重点来，金融服务
还记得前文说2022年新车均价4.6万美金？新车贷款（包括分期）是4.1万；二手车3.1万不到，是2.77万。
首付低得可怜，不知道国内分期付款买车，首付比例如何？有实操过的，可以下方留言。
跟国内一样，为买车人提供金融服务的，并不是经销商本身，也没有这个资金实力，更别说牌照了。
captive就是类似汽车主机厂，比如丰田或通用的自己的汽车金融服务子公司；占比一半；
其次是信用卡联盟；之后是银行；这三大渠道占据95%左右的份额。
月供金额和贷款久期呢？2022年年底，贷款购车，买新车的剩余平均月数为69.4个月，月供716美金（2021年同期为646美金，加息的效果出来了）；二手车平均68个月，月供526，比去年同期增加36美金。
贷款买新车，不同年限的占比图，5~7年期限的占比超过7成。
贷款利息，新车从21年的3.9%翻倍不止，到8.2%；二手车从6.1%到10.3%。
是不是高得吓人？
其实不是，哪怕在利率比较低的15~16年，二手车的贷款利率也一直比较高，比较低的是新车。
当然，美国有发达的个人信用体系，撇开个人信用，谈论利率有些耍流氓。
好在，美帝国主义在披露一些信息上，做得的确是有老大哥的样子，在早年的报告（比如2019年，2022年年报里面，也找不到了）还是披露了，新车和二手车贷款用户的信用积分情况，但是，个人不清楚这个660分左右，和715+，到底是什么水平，没法评级。
要不，改天我们再聊聊美国汽车售后的几家公司的情况？
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