中马传动2019年年度董事会经营评述
中马传动（603767）2019年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2019年主要围绕以下方面开展工作：巩固老产品，开发新产品；稳定老客户，拓展新客户；加大技改投入、优化生产流程、提高生产效率；加强内控管理、降低质量成本、提质增效。
(一）巩固老产品、开发新产品
公司为确立更强竞争力的优势，以超越客户的期望为目标，在持续改善汽车变速器换挡的平顺性、燃油经济性方面下足功夫，巩固了老产品的市场地位；另外，为抢占市场先机，加强自主
创新和研发能力，大力投入新项目新产品的开发工作，ZME230新能源减速器项目、ZMR633变速器项目、ZM626B横置变速器均已得到客户的认可并进入小批量试装阶段；自动变速器(AT)项目也已进入装车试验阶段，预计在2020年底前进行小批量产。
（二）稳定老客户、拓展新客户
紧跟客户（长城）的发展，投入西南重庆基地的建设，推动战略合作，稳固合作关系；坚持不懈地提升开发响应速度、开发力度和质量保障能力等举措获得了现有客户的肯定；通过ZＭ6T82产品实现了高端皮卡变速器的匹配，获得客户的一致认可，该系列产品有望在本年度实现销量的大幅提增；并借助皮卡细分市场占有率的优势，进一步拓展开发皮卡车型的潜在客户，加大汽车前驱变速器、新能源汽车减速器及动力总成的开发力度，通过主动实施样机的同步开发，提供高性价比产品等措施，拓展了东风柳汽、御捷新能源等新客户。
（三）加大技改投入、优化生产流程、提高生产效率
2019年技改资金投入4600万元，主要投入桁架式自动化生产线、岛式智能化生产线等，生产制造流程得到全面优化，彻底淘汰传统的劳动密集型作业方式，以少人或无人的自动化和智能化装备替代，瓶颈工序得到释放，生产效率全面得到提升；另一方面，基于自动化和智能化生产线的技改投入和生产流程的优化，质量管控能力得到全面提升，质量的一致性、可靠性得到保障，质量成本显著降低，效益明显。
（四）加强内控管理、降低质量成本、提质增效
内控方面推动工场制模块管理的落地，责任和指标层层分解，按项目划分实施独立模块管理，各司其职，明确责、权、利，主人翁意识、团队协作能力都有很大程度的提高，工作主动性、能动性得到积极的发挥；另一方面，基于自动化和智能化生产线的技改投入，工场制模式在培训上得到进一步的加强，团队综合能力的提高获得质的改变和提升。
二、报告期内主要经营情况
报告期，公司实现营业收入94,638.68万元，比上年同期增长了7.05%，实现归属于上市公司股东的净利润7,482.68万元，比上年同期增长了33.51%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
我国汽车行业呈现三大显著特征：增速放缓、保有量提升、品牌分化明显，行业逐步从成长期向成熟期过渡。传统汽车领域竞争加剧，具备核心竞争力的企业规模优势、技术优势开始显现，行业集中度提升有望加速。
随着消费水平的提高和技术升级，自动档汽车市场份额显著提升，自动变速器需求的增量带动了新的市场机会，现有的行业中缺乏具备自动变速器及其齿轮开发能力的优质资源，对零部件供应商的同步研发能力、质量保证能力及资本实力提出了更高的要求。
原来具备手动变速器生产能力的整车厂转型自动变速器的研发和生产，针对手动变速器需求采用外购配套模式，给独立的变速器生产企业带来了增量机会。
(二)公司发展战略
公司遵循“技术创新，诚信经营”的立业方针和“创世界品牌，为全球服务”的长期发展战略，把握国家支持自主创新的战略机遇和国际汽车产业转移的发展契机，发挥公司在技术、人才、管理、品牌等方面的优势，按照“机器换人、智能制造”的发展方向，巩固和加强在国内汽车变速器和车辆齿轮零件国际配套市场的先进地位，不断开发新产品，开拓新市场。通过全体员工发扬“人和理智、敬业创新、团队协作，共创同享”的企业精神，力争把本公司建设成国内领先、国际上具有竞争力、以车辆传动系统零部件为核心的高科技企业。
(三)经营计划
2020年，公司在去年优化组织结构，实施事业部制工场化管理模式的基础上，紧紧围绕“优化、提效、提质、降本”方针，积极调整产品结构，加大自动化智能化生产线改造，调整生产车间布局，优化物流流程，提升过程质量管控能力，公司重点开展以下几项工作：
1.调整产品结构
①提升纵置六档手动变速器产量，加快纵置自动变速器（AT）及横置六档手动变速器的产能建设，争取年底小批生产。
②加快新能源汽车减速器及动力总成的开发与合作。
③加快提升变速器自制齿轮产量，加大自动变速器齿轮、新能源减速器齿轮开发。
④转向器齿轮轴开发以电动转向高频淬火工艺为主。
2.加大变速器自制齿轮自动化、智能化生产线改造，投入齿轮热前热后自动加工线，优化工艺流程，提升生产效率。
3.调整生产车间布局，优化物流流程：调整变速器自制齿轮生产车间布局，以热处理为中心，热前加工、热后加工为不同区域，实现热前、热处理、热后“一个流”方式提高物流效率，降低在制库存。
4.提升过程质量管理能力，轴类磨削自动线配有在线自动检测设备，100%进行检测，实现时时质量监控，保证过程质量能力。
5.大力拓展市场及新客户，开发新品：加快开发国内外知名品牌新能源汽车齿轮；加快开发纵置自动变速器（AT）、横置六档手动变速器产能建设，满足相关主机厂要求；加快分动箱的开发，实现相关主机厂的送样工作，并争取年底实现小批量生产。
6.加强产品开发能力：投入PLM技术管理软件，增加英国SMT公司的MASTA汽车变速器及齿轮设计，制造分析优化软件模块，投入自动变速器耐久试验台，油耗试验台等试验设备。
7.升级ERPU8软件，开发人力资源管理、供应链管理、OA管理等软件，提升公司管理及信息化水平。
8.以“浙商博物馆”为教育基地，深入学习“浙商精神”和“中马企业文化”，打造富有责任心、敢担当、专业高效、务实、富有创新的团队，提升公司竞争力。
(四)可能面对的风险
1、宏观经济波动或国家产业政策变化造成公司业绩下滑的风险。公司所处汽车零部件行业的发展主要取决于下游汽车制造和售后服务业的需求，其中，汽车制造业的需求变化为影响汽车零部件行业的主要因素。而汽车制造业与宏观经济的周期波动具有较强相关性，属于典型的周期性行业。近年来，国务院及国家各有关部门陆续出台了一系列鼓励和支持包括汽车变速器和汽车齿轮在内的汽车零部件行业、汽车行业发展的相关政策，如《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》、《节能与新能源汽车产业发展规划（2012―2020年）》等。公司依托良好的国内外经济环境和产业政策，充分发挥自身优势，抓住了国内汽车制造市场快速增长的契机，取得了快速发展。但未来如果因市场需求随宏观经济而大幅波动或国家相关产业政策发生重大不利变化，则将对公司下游汽车制造行业的景气程度、厂商的生产经营状况产生影响，从而直接影响公司产品的市场需求和经营业绩。
2、原材料价格波动风险。公司生产主要原材料为钢材、铝锭，原材料的价格变化直接影响公司的生产成本，从而影响公司的利润水平，如果原材料价格持续波动，将给公司的经营业绩带来一定影响。
3、企业所得税政策变动风险。根据《关于浙江省2018年高新技术企业备案的复函》（国科火字<2019>70号）,公司继续被认定为高新技术企业，享受高新技术企业税收优惠政策，减按15%的税率计缴企业所得税。如所得税政策发生调整，公司的所得税税率可能发生变化，对公司经营业绩产生一定影响。
4、募集资金投资项目风险。公司部分募集资金投资项目建成后，虽然扩大了公司优势产品的产能规模、提升装备技术水平，但由于项目投资金额较大，投资回收期较长，因此仍可能因项目建设过程中的系统风险因素，产能利用率不足等影响项目的投资效益，导致项目的投资收益率低于预期水平，影响公司业务发展目标的实现。
四、报告期内核心竞争力分析
1、技术和人才优势
公司的企业技术中心下辖开发部和技术部，分别从事汽车变速器和车辆齿轮的研究开发和试制工作。公司车辆齿轮研发团队中的部分专家和直接参与生产的部分专家有20年以上的车辆齿轮研发和生产经验，其车辆齿轮工艺设计能力、生产管理能力、品质管理能力均已达到行业先进水平；公司汽车变速器研发团队亦由多名具有20年以上行业经验的行业专家组成，其强大的汽车变速器同步开发能力，结合公司先进的齿轮加工技术，保证了公司变速器总成开发周期具有一定竞争力。公司被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局认定为高新技术企业。2013年10月，公司技术中心被认定为省级企业技术中心。浙江中马新能源传动技术研究院被浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化厅认定为省级企业研究院。公司目前拥有专利68项，申报发明专利及实用新型专利10多项。
2、客户及营销网络优势
公司汽车变速器产品主要搭载于皮卡、SUV、MPV和轻型客车等轻型汽车，所配套的主要企业均为相应领域的知名企业。公司是我国首批进入汽车变速器领域的民营企业之一，适逢民营自主品牌汽车厂的创业期，公司同整车生产企业共同成长、共同发展，成为相互依赖的战略伙伴。公司汽车变速器客户包括长城汽车（601633）、北汽福田、东风柳汽、厦门金龙、中兴汽车等，公司同大部分客户都有多年合作关系。公司汽车变速器最大客户是长城汽车，其皮卡车产销量自1998年以来连续国内第一；SUV车型产销量长期保持领先地位。
公司新能源汽车减速器产品主要搭载于SUV、MPV、轻型物流车、A0及A00级乘用车，主要客户包括九龙汽车、北汽福田、厦门金旅、国金汽车等。
公司车辆齿轮产品主要为中高端汽车齿轮、摩托车齿轮和农机齿轮，产品质量、技术含量和附加值较高，主要客户为麦格纳、天合、博格华纳、万都等全球汽车零部件百强企业，大长江集
团、轻骑铃木、新大洲本田、株洲建设雅马哈等知名摩托车生产商以及约翰迪尔等知名农机生产
商。公司不断加强同全球汽车零部件百强企业及知名摩托车、农机生产商的技术交流，合作地域
从国内延伸到国外，合作产品涵盖公司主要产品类型。
近年来，公司奉行“零时间、零距离”的营销理念，在客户所在地建立库存并派驻技术服务人员，快速响应客户要求，提供优质服务，进一步巩固了与客户的战略合作关系。公司通过不断
加强营销和售后服务网络建设，已形成遍布长三角、环渤海、华中、西南、东北、珠三角六大汽
车基地的客户群体。
3、产品结构优势
公司产品包括汽车变速器、新能源汽车减速器、汽车齿轮、摩托车齿轮和农机齿轮，汽车齿轮中的手动变速器齿轮在主要为公司生产汽车变速器配套的同时，也为其他全球汽车零部件百强
企业配套。汽车自动变速器齿轮主要为国内自动变速器生产厂家及合资企业配套；新能源汽车减
速器齿轮在为公司生产新能源汽车减速器配套的同时，也为高端新能源减速器生产企业配套；其
他汽车齿轮产品主要为全球百强汽车零部件生产企业配套；摩托车齿轮及农机齿轮主要为摩托车
及农机整车生产商配套。
车辆齿轮的研发和设计需要在总成试验的前提下进行，目前大部分车辆齿轮生产企业不具备总成生产能力，因而独立研发、设计和齿轮试验能力较弱，采用按照总成企业的设计图纸和技术
参数进行来图加工的生产模式。而公司同时具有汽车变速器的研发生产能力和部分车辆齿轮的独
立研发、产品设计、总装试验的能力。公司和汽车零部件总成生产企业、摩托车及农机整车生产
企业同步开发，不但保持车辆齿轮产品研发生产技术的先进性，同时也能够最大限度的满足汽车
零部件总成生产企业、摩托车及农机整车生产企业对车辆齿轮产品技术参数和产品质量的需求。
公司先进的生产工艺水平保证了汽车变速器的产品质量。目前，公司汽车变速器分为五档、六档两类，其中的六档变速器与五档变速器相比，具有较好的燃油经济性和操纵舒适性，报告期
内，六档变速器在公司总的汽车变速器产品的产销占比增长迅速，成为公司重要的利润增长点；
公司的汽车变速器主要装配皮卡、SUV、MPV和轻型客车，匹配范围基本涵盖了国内1.6~3.0L绝大部分发动机；另外，公司正在进行电控机械式变速器（AMT）的研发，并已进入原型样机试制阶段。同时，公司正在与整车厂进行电动汽车变速器的联合研发，并已进入小批量生产阶段。
4、产品质量优势
公司以产品质量为公司生存的根本，建立了完善的质量控制体系，赢得了良好的市场声誉。
公司建立了专业的产品试验中心和检验中心，配备专业人员对公司产品进行严格的试验验证和质
量检测。公司通过引进耐久疲劳寿命试验台、噪音试验台、润滑试验台、高精密的光谱分析仪、三坐标测量仪、齿轮测量仪、轮廓度测量仪、圆柱度测量仪、万能工具显微镜等试验及检测设备，大大提高了公司产品试验、检测水平，保证了产品质量。此外，公司通过了认证条件严格的
IATF16949:2016质量管理体系认证。IATF16949:2016是全球汽车零部件行业主要的质量保证体系，为公司进入到全球汽车零部件采购体系奠定了坚实的基础。公司在IATF16949:2016的基础上建立更为具体的以客户为导向的三级质量管理体系，质量控制覆盖原材料采购、产品研究开发、生产、货物交付、售后管理等环节。
经过多年不懈的努力，公司的产品质量和服务得到诸多客户的广泛认可，众多客户因公司优异的产品质量而将公司选定为其核心供应商，并被麦格纳、万都、约翰迪尔、长城汽车、北汽、厦门金龙、扬州江淮等诸多知名企业评为优秀供应商。
5、成本管控优势
公司在发展的过程中，引进了大量优秀的管理人才，建立了科学的管理制度，公司管理水平受到客户的广泛认可，并获得浙江省企业联合会和浙江省企业家协会授予的浙江省企业管理现代
化创新成果奖。公司在注重产品质量管理的同时也非常注重产品成本的管理，专业的管理团队、高效精益的管理理念，有效控制了制造成本和管理费用，降低了产品成本。
为适应激烈的市场竞争，降低成本、提高核心竞争力，公司充分利用所处区域机械加工业发达及机械加工专业化分工的优势，不再具体从事锻造、粗加工等工序的生产，而直接采购已经过
锻造和粗加工等工序的齿轮毛坯件以及变速器总装所需的轴承、壳体、操纵件等零件；同时，公
司就近选择优秀的机械加工企业完成公司部分车辆齿轮生产流程中的车削等机加工工序，变速器
及车辆齿轮生产中的精加工、热处理、变速器总成装配等核心工序仍主要由公司直接完成，有利
于集中公司资源，确保核心工序的生产。这一模式有效地降低了管理成本，提高了公司盈利能力。
在采购过程中，公司采用ERP系统对采购过程和原材料存货进行信息化管理，结合原材料运输便利的优势，对主要原材料尽可能做到“零库存”管理，减少原材料的库存成本。
公司拥有一支具有多年汽车变速器和车辆齿轮行业经验的专家团队，采用精益生产的管理模式，在产品设计阶段就开始不断进行对生产工艺的优化设计，以降低生产成本。同时公司坚持“循环利用、绿色经济”生产理念，对生产过程中产生的可用资源进行处理后循环利用，也有利于降低
产品成本。