特斯拉汽车产业链
一，各大车企争前恐后推出“降价促销”政策
特斯拉又降价了。8月14日，特斯拉官宣，8月14日起，Model Y长续航版起售价从31.39万元调整为29.99万元，Model Y高性能版从36.39万元调整为34.99万元；8月14日到9月30日，下订Model 3后轮驱动版现车并完成交付，可享8000元保险补贴。
进入8月，新能源车官宣降价之声此起彼伏。
8月1日，上汽大众针对旗下9款SUV车型进行降价，最高降幅达6万元。优惠车型既包括燃油车，也包括新能源车。最高优惠6万元。
同日，零跑汽车宣布开启“双C临门，零跑放暑价”的降价活动，旗下两款C11车型以及三款C01车型降价，其中C01车型最高降幅达到2万元。
而在7月份已经大幅降价的蔚来，也推出8月限时购车优惠政策，支付定金购买蔚来新车的用户可在提车后获赠30张换电体验券，同时对家充桩价格进行调整，最高降幅达2700元。
8月2日，奇瑞新能源推出8月购车补贴活动，一口气推出小蚂蚁、QQ冰淇淋或无界Pro三款小车可享最高1万元的现金优惠。而无界Pro则直接享受10000元/台的现金优惠。三款车型均享受整车及三电终身质保+终身免费道路救援+终身免费进店检查。
8月3日，上汽MG名爵宣布，即日起对MG5天蝎座、第三代MG6 PRO、MG ONE三款车型提供最高优惠2.6万元的限时现金补贴，并赠送终身免费基础保养。
8月4日，长城汽车加入战场，旗下新能源品牌哈弗枭龙系列推出“818限时电商福利季”活动，用户下订可享2000元抵8000元现金膨胀礼，在8月5日至8月26日期间可以99元秒杀至高1.2万元礼券。
旗下的另一个品牌欧拉汽车在宣布，8月下订且开具机动车发票的用户，可享一年免费交强险，同时对2023款欧拉好猫给出2.2万元现金优惠，对闪电猫给出3万元现金优惠等。
同日，“卷王”特斯拉也宣布降价。根据香港海关公布的数据，特斯拉旗下Model 3、Model Y多款型号，将于8月4日在香港再次降价，其中 Model 3 性能版降幅更是高达 11.9%，Model Y 长续航以及性能版车型降幅接近 11%。
此次降价后，特斯拉香港车型的价格将会和美国等市场价格持平。
8月5日，哪吒汽车推出了“七夕放价”活动。调整后，价格最低的2023款520Lite版价格达到15.98万元，较降价前低3万元；2023款520版降价2.6万元至17.38万元；2022款715中版、715大版、650四驱大版均降价4.9万元。同时，参与促销活动的车主还将享受8000元金融贴息或置换补贴。
二，特斯拉降价的背后逻辑：
首先，自去年年底以来，特斯拉在美国、中国和其他市场多次大幅降价，并增加了折扣和其他优惠措施，以减少库存，并应对激烈的竞争和经济不确定性。而进入8月，车企又开启了新一轮降价潮，哪吒、极氪、零跑、奇瑞、欧拉等十余个品牌推出降价、补贴等措施。面对这样愈发激烈的汽车环境，特斯拉降价也就不足为奇了。
另一方面，特斯拉能够持续掀起降价大潮，依托于成本的降低。特斯拉曾透露，下一代汽车将在生产流程、汽车设计、充电桩、供应链整合等方面进行优化。而采用下一代平台的新车成本将会是Model 3和Model Y的一半。
特斯拉公司全球副总裁陶琳也表示，“特斯拉价格调整的背后，涵盖了无数工程创新，实质上是独一无二的成本控制之极佳定律：包括不限于整车集成设计、产线设计、供应链管理、甚至以毫秒级优化机械臂协同路线……从‘第一性原理出发’，坚持以成本定价。”
基于此，此前有外媒报道，特斯拉新款Model 3将于今年9月量产交付，而且业内传言称预估售价将创新低，或低至20万元。那么，如果特斯拉持续降价，国内车企或将不得不再次加入到降价的竞争中。
三，缘何掀起价格战？
为了追求高速发展，国内大量车企盲目扩张，导致产能过剩。据乘联会数据，2022年国内乘用车产能合计4289万辆，产能利用率为54.48%，对比2017年的66.55%，利用率偏低、严重过剩等问题突出。
而从此前7月的促销效果看，部分品牌已经尝到了“甜头”。上汽大众表示，截至7月底，ID.3单月订单已突破万辆，最高单日订单达950辆，环比增长689%；新势力方面，7月，蔚来通过全系降价3万元及产品更新实现单月交付量2万+，零跑则达成月交付量新高。
这让各大车企蠢蠢欲动。
与此同时，全年销量压力的逼近，或许也是部分车企选择提前开启“金九银十”促销旺季一大的原因。
此外，今年以来电池原材料的价格回落，也给新能源汽车降价提供了底气。据上海钢联监测，8月9日三元方形动力电芯均价0.68元/瓦时，磷酸铁锂方形动力电芯均价为0.6元/瓦时，分别较年初下跌接近四成。电池级碳酸锂均价为25.6万元/吨，相较今年年初腰斩。
四，新能源车股价出现大幅调整
在资本市场上，投资者对于新能源车降价潮的反应偏向于冷淡。7月20日，特斯拉对外发布2023年第二季度财报，随后特斯拉股价持续下滑，跌去20%。
即便如此，马斯克在今年二季度财报电话会上表示，愿意为增加产量而牺牲利润。如果宏观经济环境不稳定，特斯拉或将继续降价，并再次强调“我认为牺牲利润率来生产更多汽车是有意义的。”
随后，8月开始，国内新能源车股价也开始一轮集体调整。在港股市场上，港股汽车与零部件板块指数（887116）14日盘中跌幅超过5%，8月至今已经调整近13%。其中，比亚迪股份8月至今下滑近15%，理想汽车下滑近5%，小鹏汽车下滑近29%，吉利汽车下滑14%，长城汽车下滑近11%，蔚来汽车下滑16%，零跑汽车下滑15%。
值得注意的是，目前，恒生科技指数的第一大权重股已经是理想汽车，占比达到9.83%。在新能源车大幅调整带动下，恒生科技指数继续回调，盘中跌幅一度扩大至近3%，8月至今跌幅近9%。跟踪恒生科技指数的资金规模最大的恒生科技指数ETF（513180），8月至今调整近8%。
但是如果拉长时间看，理想汽车从今年年初77港元上涨到8月7日的高点185.5港元，成为带动恒生科技指数上涨的领头羊，恒生科技指数ETF（513180）也在6月上涨10.54%，7月上涨15.89%。
五，特斯拉汽车产业链：
特斯拉目前在产业链布局的主要路线为附加值较高的核心环节自研自制，其他传统的零部件外包。以国产Model 3为例，动力总成中的BMS、电机控制，智能驾驶中的AutoPilot和电控制动为自制，其他零部件多为外包采购，且结构件、车身件、内外饰件等的国产化率相对较高。
具体梳理特斯拉产业链及潜在标的：
电池类包括宁德时代、赣锋锂业、新宙邦、诺德股份、长盈精密、宏发股份、常铝股份、科达利等；电机包括旭升股份、精达股份等；热管理包括三花智控、银轮股份、奥特佳、华城汽车等；电子电器包括均胜电子、世运电路、安洁科技、沪光股份、星宇股份、上声电子等。
车身及内外饰包括福耀玻璃、岱美股份、新泉股份、蓝思科技、京威股份、拓普集团、宁波华翔、常熟汽饰、万丰奥威、华达科技、继峰股份、模塑科技、广东鸿图、宜安科技、威唐工业等；底盘包括文灿股份、保隆科技、中鼎股份、凌云股份、云海金属、精锻科技等。
伴随特斯拉新技术的应用、新工厂产能爬坡、自动驾驶技术升级以及新车型后续推出，看好特斯拉产业链的高增长机遇。建议关注受益于特斯拉产销扩大及国产化率提升的产业链核心标的：拓普集团、旭升股份、沪光股份、新泉股份、银轮股份、岱美股份、常熟汽饰、上声电子、三花智控、宁德时代等。
建议关注因新技术渗透率提升而受益的相关标的：双环传动、广东鸿图、文灿股份、力劲科技、和胜股份、亿纬锂能、福耀玻璃、精达股份、德赛西威、经纬恒润、华阳集团、均胜电子、科博达等。