商车险自主定价系数放宽，价格一定便宜么？
商业车险
自主定价系数进一步放开
车险价格会便宜么？
不一定！
低风险“降价”，高风险“涨价”
中间的大多数，不会有明显变化
车险综改“2周年”
向完全市场化又迈进一步
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自主定价系数下限降至0.5
你的车险保费，就一定便宜么？
1. 商车险自主定价系数：浮动范围扩大，下限降至0.5，上限升至1.5！
近日，银保监会下发了《中国银保监会关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，主要内容详见文末。
这是2020年9月19日车险综合改革以来，继新能源车险改革之后，车险行业的又一项重大改革！
其中，本次改革的核心内容，就是将“自主定价系数”浮动范围，从现行<0.65,1.35>扩大为<0.5,1.5>。
除自主定价系数外，其他左右商车险价格的系数，还有NCD和交通违法系数，本次并未有调整。
详见《车险综合改革，各种折扣系数眼花缭乱，那么，老百姓保费究竟是少交还是多交呢？》
这意味着，对于同一个标的和相同的保障内容，在同一个地区内商车险价格浮动区间从现行的2.08倍将扩大到3倍。
对于一些媒体解读为车险价格又要便宜了，“13精”认为，这是一种不科学且容易误导消费者的一种解读...
2. 系数范围的扩大，不代表保费的必然下降！
其实，自主定价系数浮动范围的进一步放宽，是给了各公司更大的自主定价权，意味着商车险价格可调整的空间扩大。
也就是说，距离完全的市场化定价又近了一步...
但是，这并不意味着车险价格的必然下降或者上涨！
从2020年综合改革后，市场和消费者的反馈我们知道，即使综改后车均保费相比综改前下降20%以上，而且，大部分消费者车险保费都是下降的。
但是，依然有相当一部分的消费者保费是上浮的，且一小部分消费者保费上升幅度还很大。
这正是车险综合改革的目的之一，为了实现风险和价格的匹配，高风险的业务保费上浮，低风险的业务保费下浮。
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一小部分低风险客户价格下降
货车等“投保难”问题，或可解决~
1. 少数客户价格下降，向“完全市场化”迈进新一步...
从目前行业的实际情况来看，自主定价系数真正能用到最低0.65的保单占比很低，只有风险特别低的客户，才可能享受到最低自主定价系数0.65。
因此，从这个角度来说，可能绝大多数消费者享受不到本次改革价格进一步下降的红利。
能享受到的只是目前已经享受了0.65的自主定价系数且风险依然较低的那部分消费者，对于风险高低的判断各家公司会有不同的模型和标准。
而且，由于自主定价系数范围的限制，有一些业务即使使用了最低的自主定价系数，风险依然较低，而有些业务即使用到了最高自主定价系数，风险依然较高。
从理论上说，一个完全市场化的车险市场并不需要设定自主定价系数范围。为了使改革能够平稳进行，事实上，我们选择了渐进式改革的路径。
这一点在《车险综合改革指导意见》中第四条第十二款也有提及，即，将适时完全放开自主系数范围！
因此，这次的自主定价系数进一步放开，是对车险综合改革的进一步深化，向完全市场化又迈进了一步。
2. 最可能的结果是存量优化：货车等“投保难”问题，或可解决~
更重要的是，此次自主定价系数上限的进一步放宽，或许能通过改善公司承保条件的方式，解决目前行业不愿意承保的一些高风险业务问题。
比如，一些高风险的大货车投保难已经成为行业普遍现象。
以交强险的数据为例，营业货车的成本率远高于家庭用车，且近两年的成本率有明显的上升趋势，连续两年都是承保亏损的状态。
所以，在货车承保难的表象背后，主要还是赔付率过高，即使自主定价系数都用到了上限赔付率依然较高，因此保险公司不愿意承保。
更多内容，详见《货车难？险企也难！谁盲目谁吃亏~》、《多地拒保“交强险”！冒着被罚风险，险企还要拒保，为何？》
对于这部分业务，通过使用更高的自主定价系数可以提高保费充足度，赔付率也会相应下降，保险公司拒保这部分业务的可能性可能也会降低。
因此，“13精”认为，本次改革可能不会使得车险的普遍降价或普遍涨价。
最可能的结果，是存量优化！
即，小部分的低风险业务会降价，小部分的高风险业务会涨价，而对于处于中间的大多数的业务，价格不会有明显的变化。
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车险综改“2周年”
阶段性目标达成，进入下一阶段
1. 车险综改“2周年”阶段性目标实现，选择在2023年扩大定价系数浮动范围！
本次改革监管不再设定统一的切换时间，只规定了执行时间原则上不得晚于2023年6月1日，具体的执行时间各银保监局结合实际和相关方面的意见后确定。
本次改革银保监会只确定大的原则，具体的事项下放到各银保监局来落实。
那么，为什么会选择在2023年开始进行自主定价系数范围的进一步放开？
我们认为，可能的原因是在车险综合改革两个完整年度以后，车险综合改革达到了当初预定的“降价、增保、提质”阶段性目标。
截至2022年6月底，消费者车均保费为2784元，较改革前大幅下降21%，87%的消费者保费支出下降，为车险消费者减少支出2500亿元以上。
在保障程度明显提高，价格不变的情况下，交强险保障金额由12.2万元提升到20万元；机动车商业第三者责任险平均保额达到194万，较改革前大幅提升。
车险行业的赔付率和费用率结构，也得到明显的优化和好转。
按照车险综合改革时的规划，第二步要适时全面放开自主定价系数范围，因此本次改革可以说是深化落实车险综合改革精神的一个举措。
2. 此前管控措施下赔付率下降，带动车险成本率下降的客观事实不容忽视！
另一个可能的原因是，2022年的车险行业综合成本率进一步优化，预计行业综合成本率97%左右。
以财险老三家为例，2022年上半年车险综合成本率都较上年有所下调，详见下图。
因此，监管可能认为目前行业费率，有进一步优化调整的空间。
在2022年上半年，某地方监管局就有想下调自主定价系数均值的想法，理由是该地区车险综合成本率只有95%左右，认为行业赚取了超额利润。
事实上，综改后的这两年，受新冠影响，局部的管控和静默等措施，使得车险行业出险率低于正常水平，因此车险行业的所谓超额利润并不是正常经营出来的，很大程度上是受新冠影响。
这一点，从上图老三家的成本率下降，赔付率占主要因素，也能看出一二。
随着新冠管控措施的调整和优化，预计车险行业的出险率也会很快恢复正常水平，甚至反弹至更高水平。
因此，在看待行业盈利性时，我们建议一定要谨慎客观的看待2022年行业的低成本率情况，一定要防止矫枉过正。
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银保监局视情况确定
定价系数均值和手续费上限
1. 改革的要求一：确保市场平稳！
文件表示本次改革的要求是要确保车险市场的平稳运行，具体怎么实现平稳运行，这需要各银保监局在设定自主定价系数均值范围和手续费上限时，积极主动发挥指导作用。
因此，我们预测，各银保监局会根据当地市场情况稳步调整自主定价系数范围和手续费上限，对于低赔付高费用的地区可能自主定价系数均值范围会下调，相应的手续费上限会下调。
我们了解到某银保监局在征求保险公司对本次改革的意见建议时，明确要求在对综改后的业务数据进行回溯分析时，一定要充分考虑2021-2022年疫情的影响，防止过于乐观，同时要对该地区曾出现的巨灾对理赔的影响予以考虑。
我们认为该银保监局的做法是很负责任的，也值得其他银保监局学习和参考。
如果仅以2022年该地区的车险综合成本率较低，就大幅下调自主定价系数均值，那么很可能会引起市场的波动，以及2023年综合成本率的大幅上升。
2. 改革的要求二：险企优化和保障车险产品供给，提升承保理赔服务水平！
文件还要求公司要提高费率厘定的科学性，同时要积极承担社会责任，优化和保障车险产品供给，提升车险承保理赔服务水平，增强车险消费者的获得感。
要求保险公司要承担社会责任，优化和保障产品供给， “13精”认为，这主要是对于一些高风险业务。
如前文所说，目前行业存在部分大货车，出租车被拒保的现象，通过改革让公司改善承保条件后进行承保，真正承担保险行业应承担的社会责任，提升消费者的获得感和行业形象。
3. 保险行业协会、精算师协会与银保信的工作要求：做好相应的服务保障！
文件表示保险行业协会要依法合规做好行业自律，防止垄断和非理性竞争，优化行业服务标准。
精算师协会要做好商车险基准纯风险费率的回溯，为财产保险行业深化改革和稳定运行提供科学数据支撑。
银保信要为行业提供数据和系统支持，做好费率监测与预警。
改革要想顺利的推进，需要各方的保障和支持，保险行业协会、精算师协会及银保信在历次车险改革中，都发挥了很大的作用，这一次改革也要做好相应的工作以保障改革的顺利进行和改革后的稳定运行。
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此次改革后
悲观派“寒冬又要来”
乐观派“发挥定价优势的机会”
1. 车险向完全市场化又迈进了一步！
对于本次改革可能的影响，悲观派认为，市场的寒冬又要来了；乐观派则认为，公司进一步自主发挥风险识别和定价优势的机会来了。
或许各有各的道理，各有各的苦衷...
改革为目前正在进行的车险开门红增加了一些不确定性，按照市场的惯例，当不确定性要来临时，各主体通常都会加大投入以加快进度，尽量降低不确定性的影响，市场的竞争在短期内可能会更加激烈。
不管是寒冬还是机会，2023年车险行业注定又会是充满挑战的一年，但是最艰难的时期已经过去。
我们始终认为，改革的初衷是善意的，方向也是对的，车险行业向完全市场化又迈进了一步！
2. 文件原文内容