这家车贷公司综合费率超36% 网点已覆盖160+城市
第一消费金融：本文原撰写于2018年6月，写完未发布，此时发布乃回敬凡普金科首席产品官的不当言论对第一消费金融造成伤害。此人原供职于马上消费金融，多次在第一消费金融群怼第一消费金融段昌兴。
以售后回租模式耕耘汽车融资租赁市场刚好一年，凡普金科旗下汽车金融平台凡普快车宣布进军二手车市场，在长沙、重庆等8座城市开展二手车分期业务，将用户群体从有车一族扩大到二手车购车人群。
200家门店获客
凡普快车，是天津普惠商融融资租赁有限公司（简称“天津普惠融资租赁”）运营的车贷平台。
天津普惠融资租赁，注册于2016年2月19日，注册资本0.3亿美元，由凡普金融科技集团（控股）有限公司（简称“凡普金科”）100%控股。凡普快车的CEO是加入凡普金科近8年的易伟华，此人曾担任凡普金科线下资产端凡普信的南区总监。在凡普金科组织架构中，凡普快车被列为成熟性业务。
凡普快车的业务模式，从凡普快车的视角理解是：凡普快车以自有资金从用户处获得车辆所有权，根据车辆的评估值向用户支付款项；贷款给用户后，每月从用户处收取租金和其他费用；在租赁结束后，车辆的法律业权交还给用户。
而从用户的角度理解则是：用户选择通过凡普快车贷款，可以将自有车辆出售给凡普快车，从而获得一笔不低于2万元的资金；融资成功后，用户从凡普快车将车租回使用，每月支付租金及相关其他费用；租赁期结束，用户拿回自己的车。
采用售后回租的车抵贷商业模式，对凡普快车的好处是不用建车库避免了线下资产太重，可以快速攻城略地；而对用户则是无须押车获得贷款服务，还可以继续使用车辆。
自2017年6月20日日正式上线至今，凡普快车渠道市场以二至三线城市为主，已覆盖160+城市，拥有门店总数180家。凡普快车拥有的线下门店，可以保证其依托门店的直营业务员进行派单、陌拜和扫楼等方式进行直销获客。
年化费率超过30%
据了解，凡普快车的资产特征为：
平均借款期限约为18个月；
平均借款金额为8.5万元（第一消费金融注：凡普金科招股书披露的汽车融资租赁的平均合同金额为9.5万元）；
还款方式为3月期产品按月付息、到期一次性还本付息，12期、24期和36期产品等额本息还款；
假定凡普快车的用户借款额为10万元，则用户的成本有利息、期缴服务费、趸缴服务费（3%的趸缴服务费为审核费。3期产品无3%的趸缴服务费，但凡普快车用户放款时会支付第一期的期缴服务费1463元）、GPS费用等共四项，选择3期、12期、24期和36期产品的费用明细如下图所示：
从上图可知，凡普快车的用户承担的年化费率均超过30%（第一消费金融注：凡普金科招股书披露的汽车融资租赁的平均年化综合资金成本为21.2%）。
资料显示，凡普快车将用户年龄划分为四个区间，其借款人年龄分布情况为，26-35岁占比最大，比例为39.68%；其次是36-45岁，占比为31.65%；然后是年龄超过45岁者，占比23.17%；排名第四的是18-25岁，占比5.5%。凡普快车的用户年龄以26-45岁为主。
借款期限为3期、12期、24期和36期等四种。其中，24期占比最高，为41.41%；12期占比位列第二位，为25.78%；3期占比排名第三，占比21.09%；36期占比最少，为11.72%。
用户职业前五大分别为：批发零售（21.27%）、服务业（餐饮住宿等，9.95%）、建筑/装修（9.95%）、制造业（6.56%）和政府/社会机构（6.11%）。这五类职业的借款人占凡普快车用户总数的比例约为53.84%。
当前信用建设较差的环境下，7成用户是年龄在26岁至45岁之间的青年、中年，收取的年化综合费率超过30%，自然需要较为完善的风控才能避免形成大规模坏账。
风控：黑名单+A卡+T卡
凡普快车通过较为完善的贷前、贷中和贷后三道流程，进行风险控制。在贷前，凡普快车主要是完成材料及信息收集、初审、终审、车辆评估和签约受理，其流程如下图所示：
一、材料及信息收集
凡普信门店客户经理协助借款客户通过APP方式提供基本信息、申请信息及电子版简版征信报告等材料，并对资料和信息的完整性、有效性及真实性进行初步审核。由团队经理进行质检，未通过质检要求的潜在借款客户需要补充及更新信息。
通过质检后，借款人信息进入“三网”（人法网、失信网和工商网）及黑名单系统验证风险，拒绝未通过黑名单验证系统的潜在风险借款人，通过的借款人将进入决策引擎-预审批系统后，则系统正式提交客户进件。
目前第三方数据源使用较高的为前海征信、同盾、数美：前海征信：主要筛选出多头借贷类客户；同盾：主要筛选出涉及骗贷、违法类客户；数美：反馈是否通过。
实际进件过程中为漏斗型触碰，先碰自有黑名单库触碰率约4%左右，再碰前海，触碰率6-8%；再碰同盾，触碰率3；最后碰数美。
二、初审
凡普金科基于历史数据积累，按照非线性逻辑回归、决策树分析、神经网络建模等方法自主研发了预审批A卡（评分卡）：A卡直批率约为13%；拒贷率约为35%；进入人工信审比率约为52%。
客户进件经过预审批A卡的决策后，根据信贷模型规则，对评分较高的借款人直接系统批核；对于评分较低的借款人直接系统拒贷；对于评分在直接批核与直接拒贷之间的客户，提交人工初步信审；将系统无法识别的借款人退回凡普信咨询门店，要求凡普信咨询门店组织重新进件。
人工初审接到预审批系统传递过来的需人工信审的案件后，根据系统预审批信息提示，进行人工初审作业及反欺诈作业。
通过初审的借款人资料及信息，包括初审环节更新及补足后的信息将进入终审T卡进行决策。
三、终审
T卡决策数据，一般是15%左右的拒贷，85%左右的通过率。
经过终审T卡的决策后，根据信贷模型规则，对评分较高的借款人直接系统批核；对于评分较低的借款人直接系统拒贷；对于评分在直接批核与直接拒贷之间的客户，提交人工信审终审。
人工信审终审专家会根据前述各流程传递过来的材料及流程，做最终的信贷决策，对符合条件的借款客户批准，对不符合条件的借款客户拒贷。
四、车辆评估
对于通过终审的借款客户，客户经理邀约其驾驶车辆、携带车辆相关原件至门店。客户经理使用车300拍照车辆并上传进行评估，评估后决策引擎根据评估值对客户进行授信，授信额度为车辆评估价值的70%~150%。
五、签约受理流程
完成车辆评估授信后，客服对借款客户进行面审，再次核对资料无误后签约，并由GPS厂商为客户现场安装1明2暗共3个GPS设备。
在面签时，凡普快车会对用户做最后一轮风险把控，通过客户话术、客户在当地的资源等，力求发现一些系统无法识别的风险，如用户所在的公司目前经营不善、拖欠工资，最近有很多这个公司的人在外面借钱；客户赌博、吸毒的恶习等。
面签审核结束去办理抵押登记与保险受益人变更。用户在门店外勤的带领下到当地车管所办理抵押登记与保险受益人变更。完成后将抵押材料入库，将原件返还用户。用户等待放款到账后驾驶车辆离开，贷前流程结束。
在贷前完成后，凡普快车的贷中管理包含GPS监控、贷后追踪和还款预提醒三步，其流程图如下所示：
一、GPS监控
凡普快车直营门店和总部运营中心每天派专人对在贷车辆GPS做监控，主要关注以下GPS状态：车辆长期驶离用户居住地；有线GPS断电掉线；无线GPS信号丢失；无线GPS见光（一般无线GPS会放在车架内，有感光原件）等，然后对风险用户及时电话跟踪核实。
二、贷后追踪
放款后3个工作日内，凡普快车业务员会上门家访，考察用户实际居住地、抵押车辆位置，识别风险用户，有需要则进入催收状态。
三、还款预提醒
在客户到期还款日前5天，开始进行还款预提醒操作。在扣款日当天，系统进行完当天第一批次扣款之后，针对未成功扣款的客户，将安排专门坐席人员电话联系客户，提醒并要求客户当天缴足，避免逾期。
用户借款到期，凡普快车的风控流程进入贷后管理阶段，主要是对逾期进行催收，流程图如下所示：
一、电话催收
逾期3天内的案件，由门店客服和门店经理实施电话催收工作。
二、外包催收
对于超过3天逾期的案件，委托外包催收公司拖车。拖车费由借款人承担。目前凡普快车合作的全国性拖车公司5家，分别是人人清、南京邓氏、聚鑫来、一诺银华和资产百分百，在各省也在陆续签约区域性拖车公司。1家拖车公司1个月没有拖回车，则换另一家。
三、资产处置
对于已收回车辆但客户仍无还款意愿的情况，委托资产处置公司对车辆进行处置变现。
有了完善的贷前、贷中和贷后的风控护航，凡普快车的资产质量和收益有了保障。
M1+逾期率0.29%
数据显示，在2017年10月进行统计的时候，2017年8月当月的放款金额中，到了第二期还款的时候，M1的逾期金额除以当时的2017年8月的在贷余额为1.27%，显示凡普快车的车贷资产质量较为正常。
凡普金科招股书显示，截至2017年末，车贷应收融资款净额为3.18亿元，减值拨备额为1198.5万元。
在资产质量表现正常的情况下，凡普快车的盈利具备稳定性。下表是截至2017年9月30日的收入支出明细表。从表中可知，凡普快车的主要收入来源于融资GPS安装费和融资租赁收入。
据凡普金科招股书，截至2017年末凡普快车的已撮合金额达3.6亿元，为超过3700名用户提供汽车融资服务。
凡普金科曾称，将扩大与汽车经销商的合作，以扩大汽车融资租赁的覆盖范围。此次宣布进军二手车分期市场，意在覆盖更多的汽车消费人群。
进军二手车市场
凡普快车宣布进军二手车市场，与二手车市场当前所处的政策和市场环境有关。
政策方面，截至2018年3月底，全国总计211个城市解除二手车限迁，使得二手车全国范围的流通变得顺畅。
市场方面，二手车市场空间巨大。商务部数据显示，2017年，中国二手车交易量1240.09万辆，同比增幅19.33%；交易额8092.72亿元，同比增幅34%。目前，中国汽车保有量2.17亿辆，每年新增新车逾2800万辆。二手车市场相比于汽车保有量和每年新增新车数量依然较小，亟待互联网平台介入提高透明度和提效降成本。
凡普快车此时进入二手车市场是顺势而为。以后，一个二手车市场用户在交易市场看中了某款车，向凡普快车的代理商提出分期的想法，将由代理商初步评估该用户资质，然后推荐给凡普快车。在凡普快车门店工作人员的指导下，用户提交资料，等待审批结果，在审批通过后在门店签约，基本上T+0或者T+1获得融资。
据了解，凡普快车将在长沙、重庆、南京、西宁、郑州、昆明、太原和呼和浩特等8个省会城市、直辖市布局二手车融资租赁业务。