再见,“易安”！你好,“比亚迪”!尘埃落定背后的那些舆情探究...
国内首家因资不抵债而破产的互联网保险公司迎来了它的新生，引发市场的广泛关注。5月9日，银保监会批准“易安财产保险股份有限公司”更名为“深圳比亚迪财产保险有限公司”，作为国内新能源汽车的领导者,比亚迪进军保险业无疑给车险市场打开更多的想象空间，或也将给整个保险行业带来新的变革。
来源：网络配图
一、舆情综述
5月9日，银保监会发布易安财产保险股份有限公司变更股东的批复，同意比亚迪汽车工业有限公司受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%。“易安财产保险股份有限公司”变更为“深圳比亚迪财产保险有限公司”，并核准周亚琳的深圳比亚迪财产保险有限公司董事长的任职资格。
据悉，易安目前不提供汽车保险，比亚迪接手后，公司将申请车险牌照，并将开展新能源汽车的相关保险业务。根据比亚迪提出的重组方案，比亚迪还将向易安注资30亿元，以确保该公司有足够的资金来开展新能源汽车保险业务的预期快速增长。比亚迪进军新能源车险市场的消息引发了业界和网民的持续关注。
二、事件脉络
1、2016年易安保险的成立与2018年后的亏损阶段
2016年易安保险作为专业互联网保险公司得以成立。成立于2016年2月的易安财险，是国内获准设立的四家专业互联网保险公司之一，注册资本金10亿元，注册地位于深圳。成立初期，易安财险即实现盈利，2016年净利润157.15万元，2017年进一步增长至711.05万元
自2018年开始，易安财险接连亏损。但好景不长，2018年，易安财险以1.99亿元净亏损收尾，次年再亏1.67亿元，而其最后一次披露业绩数据是在2020年第一季度偿付能力报告，当季净亏2.62亿元。接连亏损，主要因易安财激进布局与网贷P2P平台、助贷平台等相关的保证险业务有关。2018年开始，网贷P2P平台、助贷平台频频暴雷，而因踩雷，易安保险也屡被曝出拖延甚至拒绝履约，投诉量激增并遭监管点名。
2、2020年易安财险被银保监会接管阶段
2020年7月17日，易安财险因触发《中华人民共和国保险法》第一百四十四条规定的接管条件被银保监会接管，接管期限为一年。随后，监管又延长接管期一年，至2022年7月16日止。
3、2022年易安财险进入破产重组阶
2022年5月26日，易安财险接管组作出决定，同意易安财险破产重整。
2022年6月29日，银保监会作出批复，原则同意易安财险进入破产重整程序。
2022年7月15日，北京金融法院依法裁定受理易安财险提出的破产重整申请。
值得一提的是，根据裁定书显示，易安财险主张其偿付能力严重不足，截至2022年3月31日，已有多笔负债无法清偿，其中“房抵贷”履约保证保险业务的账面逾期未兑付保险金总额为4075.15万元，欠付北京闪银奇异科技有限公司已到期业务保证金3768.79万元；而其截至2022年3月31日账面记载的货币资金余额为2827.97万元，其中698.80万元被查封冻结，故现其以不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由申请破产重整。
4、被收购及正式更名深圳比亚迪财险阶段
2022年7月20日，为推进重整工作开展，易安财险管理人发布重整战略投资者招募公告。
2023年初，比亚迪拟以36亿元收购易安财险股权。
2023年2月24日，易安财险公告，北京金融法院作出(2022)京破1号之一《民事裁定书》，裁定批准易安财险重整计划，并终止重整程序。易安财险将依法推进重整计划的执行工作。
2023年5月，比亚迪收购易安财险股权已获批，易安财险更名为深圳比亚迪财险。
2023年5月9日，银保监会官网公布《关于易安财产保险股份有限公司变更股东的批复》，6日同意比亚迪汽车工业有限公司受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%。银之杰等原持股的7名股东不再持股。
至此，这也意味着，易安财险成为比亚迪方面全资控股的财险公司，这在中资保险公司中有很高“稀缺”性。
此外，中国银保监会近日下发关于易安财产保险股份有限公司重整后续事项的批复，批准该公司名称由“易安财产保险股份有限公司”变更为“深圳比亚迪财产保险有限公司”，并核准周亚琳的深圳比亚迪财产保险有限公司董事长的任职资格。
三、传播情况
战鹰APP传播趋势图显示，2023年5月9日至5月17日16时，共监测到事件相关舆情信息9153条。其中，客户端5398条、网站1868条、微信857条、互动论坛497条、微博261条、视频225条、数字报17条。从渠道分布情况看，客户端、网站、微信信息量分列前三，是舆情传播的主要渠道，客户端信息占比58.98%，显示网民参与度较高。
从战鹰APP舆情传播走势图来看，舆情信息呈现“先增后减”的态势，具有明显的峰值变化，5月9日，中国银保监会发布《关于易安财产保险股份有限公司变更股东的批复》，同意比亚迪汽车工业有限公司受让你公司10亿股股份，持股比例为100%。。该信息一经发布，便引发众多媒体转载，舆论关注度强。此外，相关话题“银保监会批复比亚迪收购易安保险”于5月9日登上今日头条平台热搜，舆情持续发酵，并于5月10达到信息峰值。
从热门关键词分布情况看，“易安财险”、“比亚迪”、“银保监会”三大关键词的提及率位居前列，体现出比亚迪收购易安财险，进军新能源车险为舆论焦点。同时，“新能源”、“车险”、“破产重组”等关键词也有较高的提及率。
四、舆论观点
1、媒体及业界观点
媒体一是对银保监会批复同意比亚迪汽车工业有限公司收购易安财产保险股份有限公司以及易安财险更名为比亚迪财险的转载报道，二是对比亚迪新能源车企涉入保险行业相关评析等展开报道。
1）车企布局车险原因或是车企对当前新能源车险不尽满意
贝壳财经：中国银保信统计，2021年新能源车险的单均保费比传统燃油车高21%左右，但在出险频率、案均赔款上也均高于传统燃油车，导致赔付成本增加。如果说新能源车险很高效，客户很满意，新能源车企就没必要来蹚浑水，现在车企频频入局，可能是看到新能源车险还有很多价值可以挖掘，从这个意义来说，财险业真的要警醒，因为如果行业确实效率低，客户不满意，迟早会被颠覆，不是比亚迪也会是特斯拉等，行业不可能永远在严重的中介化、高交易成本及不尽如人意的服务中发展。“比亚迪入局易安财险事件具有标志性意义，各方都意识到，当前新能源车险市场已经到了需要进行根本性调整的时候，比亚迪作为一种非金融业的外部推动力量，监管可能也乐见其成，毕竟保险公司由单一股东100%持股的情况从来没有出现过。”
2）比亚迪入局新能源车险优势明显，具有标志性意义
瑞再中国原总裁陈东辉：比亚迪入局易安财险事件具有标志性意义，各方都意识到，当前新能源车险市场已经到了需要进行根本性调整的时候，比亚迪作为一种非金融业的外部推动力量，监管可能也乐见其成，毕竟保险公司由单一股东100%持股的情况从来没有出现过。
这一事件的确让市场对新能源车险价值链产生了较大的想象空间。其中最关键的是，比亚迪有可能打造一个真正意义上的新能源车险闭环生态，即从前端客户数据、驾驶行为数据到自营的零配件和维修服务环节，都可以在比亚迪生态内完成，传统车险中的4S店、中介、维修厂等环节基本可以省去，这使得比亚迪有机会真正实现为客户直接提供服务，且所有链条完全数字化，这是每家保险公司做车险的终极梦想，即数据在手中，直接服务客户，全链条自主控制，且利益不外化。
东吴证券研报：车企在新能源车险市场优势明显，优势之一体现在新能源车企可以简化新能源车理赔流程，现阶段保险公司缺乏新能源汽车定损人才，在事故后无法进行现场定损，需要新能源车企介入检测才可定损理赔，车企可凭借技术优势，提高整个车险理赔流程效率；优势之二在于车企可以设计出车风险和理赔更匹配的创新性车险产品，凭借承保车辆的出行大数据、智能驾驶方面的信息优势，未来可以联合保险公司推出个性化保险产品；优势之三在于新能源车企对新能源汽车销售的场景垄断，新能源汽车直营汽车模式的兴起使得车企直接接触新能源车险的购买人群，从而直接获取购买新能源车险的车主信息。
对外经济贸易大学保险学院院长谢远涛：非常看好此次股权变更，易安保险走出当前经营困境的可能性很大。新能源汽车厂家布局保险公司，是整合价值链的必然选择，有助于增加顾客黏性，利用流量创造价值。
3）新能源车企加入保险行业对整个保险行业影响有限
人保财险总裁于泽：新能源车企涉足保险业对整个保险行业的影响有限，一是车险是管理型险种；二是保险公司储备了大量人才，这并非有了保险牌照和销售渠道就可以很快实现；三是保险公司在历史数据的积累、精算和定价等方面仍有优势；此外，车险对承保的网点和理赔服务的要求很高，这对加入保险业的车企来说也是一项挑战。因此，整体来看，车企加入保险业不会对行业产生很大影响。
一位不愿具名的业内人士：比亚迪全资控股易安保险后，可以更好地为自己的车主提供保险服务，增强竞争力；同时，比亚迪在新能源汽车领域具有较强的影响力，其全资控股的保险公司可能会在新能源汽车保险领域有所创新和突破。不过，从行业层面看，比亚迪入局保险业的影响不会太大。比亚迪和易安保险如何通过数据共享和技术创新提高保险服务质量，提升市场份额，尚需时间观察。
4）比亚迪要打造新能源车险生态的理想或许“很丰满”，但实际面临巨大困难
瑞再中国原总裁陈东辉：新模式能否走通还面临两大威胁：一是比亚迪必须自营或者完全掌控销售渠道，才能实现对保险服务的掌控和一体化的客户服务，如果仍然非直营的4S店作为销售渠道，就可能让比亚迪的盘算落空。二是比亚迪进入保险业会面临来自各方对创新的诸多限制，以及持有保险牌照很高的资金成本。从接触的情况看，比亚迪对保险的复杂度缺乏认知，会面临极为陡峭的学习曲线。监管也不会放松对于车险极为苛刻、阻碍限制创新的监管要求，因此短期看比亚迪很难打开局面。
贝壳财经：比亚迪入主易安财险后，并非就能够马上做成漂亮的闭环生态，其背后的难度非常大。最大的问题可能源于监管部门将如何定位易安财险的牌照，如果定义为互联网保险牌照，且允许其经营车险业务，那么，其新能源车险就可以做成轻资产模式，快速在全国铺开，实现跳跃式发展，但若定义为传统的产险牌照，那么，其就要经历所有中小财险公司经历过的“痛苦”，即要向监管部门申请在每个省开设分支机构，布局网点，这就变成了非常慢的重资产模式，影响其在全国布局的速度。
第二个较大的障碍是打造闭环生态需要让产品、费率在监管方面有所突破，比如，按照行驶里程来收费，监管并不鼓励，但如果不让比亚迪做创新尝试，其数据优势难以发挥；第三个障碍则在于下沉市场的服务，虽然比亚迪的直销做得非常好，但到县域、农村等下沉市场，新能源车险的后续服务能否跟上，也是一大挑战。因此，尽管市场认可比亚迪作为新能源车企，将与新能源车险形成较强的协同效应，但在种种障碍下，短期来看，比亚迪能给新能源车险市场带来多大影响仍难以确定。
资深车险业内人士：比亚迪做新能源车险的优势是有场景、有用户、有数据，劣势则是有牌照但没有网点，以及开发系统、精算定价等环节相对薄弱，比亚迪入局对市场的影响有待观察，起码也需要几年时间才能看出来。
5）未来车、险融合发展将是大趋势
普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾：车险发展而言，保险公司与主机厂商的结合与能力互补，才能更好经营未来的车险业务，车企介入保险领域是一个大趋势，保险行业不应将其视为一个威胁。未来车险的技术含量会越来越高，尤其是新能源车险及相关无人驾驶技术的风险形态和技术门槛与过去传统车险相比都发生了很大的变化，单靠保险公司自身能力是不足的，车企的加入恰是对保险行业能力的补充。因此车和险的融合是市场发展的必然。
对外经济贸易大学保险学院教授王国军：保险公司与汽车制造商、汽车修理厂终归要走向合流。比如，保险公司可能会通过收购或自建的方式拥有汽车厂家，可以控制新能源车各个零部件的风险，而且能把费率与汽车的风险，尤其是驾驶人风险结合起来，提供更好的保险保障。
6）车企入局新能源车险市场，传统险企将如何接招
保险科技公司车车科技创始人兼CEO张磊：据了解，人保财险在新能源车险上正全力与新能源车的电池厂家、主机厂合作，太保产险已建立专门的新能源汽车保险事业发展中心，而平安产险方面则将在新能源、无人驾驶、里程保险等新的车险细分领域储备核心技术，推动产品和服务创新。保险科技公司车车科技创始人兼CEO张磊在近期的公开场合中表示，为应对新能源汽车发展带来的各种挑战，公司采取的措施包括：一是直接对接新能源车企，为其提供一揽子服务解决方案；二是为全国4500家4S店和经销商提供澎湃保SaaS软件实现保险数字化信息管理；三是为用车场景端和专业保险代理人提供保险产品销售工具。
7）降低新能源汽车保险费用在短期内无法实现
界面新闻：靠与保险公司共享大量驾驶数据，甚至自行开发保险产品来降低新能源汽车保险费用在短期内是无法实现的。车险定损、理赔都是非常复杂的，除了驾驶数据的积累，运营经验的积累也同样重要。目前因为维修成本高和事故发生率高，保费与风险相匹配。即使靠驾驶数据更精准地分析出部分车主的驾驶风险低，匹配了低保费，那也就有其他车主的保费会相应升高。整体上的变化在短期内很难被消费者感受到。
2、网民观
在监测时段内，“银保监会批复比亚迪收购易安保险”登上今日头条平台热搜，引发舆论关注。在舆论场中，网民声量较大，关注点也多为分散。“比亚迪进军新能源车险后可能会存在捆绑销售”“金融款或许是车企入险企的最终目的”“车险或将降费；比亚迪进军车险是赔本生意”“比亚迪革新保险业”等观点多被提及，还有网民认为新能源汽车上升空间有限才会使得比亚迪进军车险。
1）对比亚迪捆绑销售的担忧
@糊涂6998：不得捆绑销售吧
@我是吊炸天啊：不买比亚迪保险不给提车的意思
@一个人的旅行kk：意思是以后买他家的车必须买他家的保险。
2）金融贷款才是最终目的
@wkq168：企业的尽头就是玩金融搞贷款
@等风的旗1986：下一步就是进军小额信贷
@杏花江南37778870：这车企要跨界挣更容易挣得金融的钱了吗
3）猜测车险将降费
@晴转小雨516：这是学特斯拉自己搞车险了，可以给用户降低车险支出
@纵横驰骋456078：比亚迪自己的车保险是不是可以便宜
@精雕细琢209：其实是好事儿。比亚迪自己上险，自己维修，多赚了，也有实力拉低新能源车的上险保费。
4）比亚迪进军车险是赔本生意
@手机用户51321627434：亏本生意啊，保险赚钱没错，可是车险板块一直都是保险公司亏本的板块，除非加大其他险种的投入
@生命练习2818：短期看这比亚迪是业务扩张了，长期看这牌子以后怕是要砸了。
5）比亚迪是在下一盘大棋，革新保险业
@顺其自然802：这是一盘大棋，电车由于垄断所以维修贵保费高，把保险收购了，就成了左手倒右手，账面数据不会变，但是利润那是相当可观。
@AI梦想：比亚迪布局保险以后车的保险会有变革，加上比亚迪自己车在国内销量，保险业务会做得很顺利，而且续费还可以比其他公司优惠，都不需要那么多业务员，保险公司很快就可以盈利。
@北溟一鲲：比亚迪的棋盘很大，保险稳挣不赔的生意。
6）认为比亚迪此举证明新能源车上升空间有限
@顺其自然802：说明新能源不行了，最近半年新能源，光伏板块暴跌厉害，比亚迪开始转行业发展。
@正直孔雀AY：因为新能源车没有发展的上升空间了，比亚迪成功上岸保险行业了。
五、研判建议
1、风险研判
1）比亚迪进军新能源车险将加大市场垄断和竞争风险
当比亚迪真正构建新能源车险闭环生态系统后，可能控制整个价值链，包括新能源车的生产、销售、充电设施、保险等环节，或导致其他保险公司难以进入该生态系统，限制了市场的竞争性，进一步引发垄断和反垄断的担忧。此外，如果比亚迪的生态系统变得过于庞大和强大，其他竞争对手可能很难与之竞争，也将限制市场的公平性和多样性。
2）深圳比亚迪财险后续赔付将面临舆论压力,加大关联企业声誉风险
比亚迪作为一家知名的新能源汽车制造商，其新进军保险业务的表现注定将受到广泛地关注和评价。任何保险事故、索赔问题或客户不满意的情况都有可能对比亚迪财险公司以及母公司的品牌形象产生负面影响，并引发舆论关注。新能源汽车的技术和保险风险相对传统燃油汽车来说具有一定的特殊性。例如，电池故障、充电事故等问题可能会导致高额索赔和理赔成本。若比亚迪财险在新能源车险领域发生大规模事故或频繁高额赔付的情况，可能引起公众和媒体的关注和质疑。此外，保险行业受到严格的监管要求，比亚迪财险作为新进入者若出现违规操作、违反监管要求或其他法律问题，将很可能引发监管机构以及媒体的关注。
3）深圳比亚迪财险与比亚迪总公司或存在潜在的利益冲
深圳比亚迪财险将与比亚迪公司的其他业务紧密相关，当比亚迪财险面临对比亚迪车辆的索赔和理赔时，出于对比亚迪的利益考虑，可能存在对索赔进行压缩或拖延的风险。将不可避免地损害比亚迪财险的声誉和客户关系，从而影响其可持续发展。
2、应对策略
1）建立公平的竞争机制，避免市场垄断
为避免或减轻市场垄断和竞争风险，深圳比亚迪财险可以建立开放的合作机制，与其他保险公司建立合作伙伴关系，开放其新能源车险闭环生态系统，允许其他保险公司进入并参与其中，以促进市场的竞争性和多样性。这将为消费者提供更多选择，并维护市场的公平竞争环境。
2）建立严格风险管理体系，维护品牌声誉
深圳比亚迪财险需建立严格的风险管理体系，确保车险赔付的透明度和公正性，以及及时处理索赔事务，提供优质的客户服务。通过积极应对赔付事故，及时沟通和解决客户的问题，增强其品牌形象，并提升公众对其信任和认可。其次，还应建立完善的内部控制体系，制定合规政策和程序，确保企业员工遵守法律和道德规范，尽力减少网民投诉和监管处罚。此外，比亚迪财险还应加强日常舆情监测，及时识别和应对潜在风险，以降低业务运营风险。
3）建立独立监管机构和内部核查机制，避免关联企业利益冲突
为了解决利益冲突问题，深圳比亚迪财险可建立独立的监管机构和内部核查机制，确保索赔和理赔的公正性和透明度。这些机构应独立于比亚迪总公司，并遵循行业标准和监管要求，独立监督比亚迪财险的运营，确保避免关联企业利益冲突的发生。
作者：网智天元金融声誉研究中心 付明慧