一季度全球动力电池市场:宁王增长放缓,比亚迪一路“狂飙”

根据韩国市场研究机构SNE Research公布的数据,2023年第一季度,全球电动汽车(EV、PHEV和HEV)电池装机量为133 GWh,同比增长38.6%,延续了自2020年第三季度以来的增长趋势,但增长速度明显有所放缓。

宁王和比亚迪领跑市场

今年第一季度,宁德时代依然凭借46.6 GWh的装机量在全球动力电池装机量排行榜中遥遥领先,让一众电池厂商望尘莫及。宁德时代的高销量也带来了高利润,一季度营收同比大涨83%至890亿元,净利润大涨558%至98.2亿元。依此计算,宁德时代平均日赚一亿多元。

但在这一优秀的业绩数据背后却藏着隐忧。宁德时代第一季度装机量的同比增幅仅为35.9%,不及去年同期超过100%的增幅,市占率也从去年同期的35.8%降至35%。此外,宁德时代第一季度的毛利率虽然同比上升6.8个百分点至21.3%,但较去年第四季度略有下滑。

不过,彭博行业研究(Bloomberg Intelligence)的分析师表示,“宁德时代可能会在2023年保持强劲的销售势头,而锂成本的下降将使利润率继续回升。即使宁德时代的销售价格降低,但得益于将部分原材料成本转嫁给了客户,以及更大的产量规模和更低的锂价格,宁德时代可以继续削减生产成本,从而提高盈利能力。”

图片来源:宁德时代

中国另一大电池巨头比亚迪则凭借16.2%的市场份额,再度超越了LG新能源,稳居榜单第二名的位置。自去年以来,比亚迪一直与LG新能源争夺亚军,但今年似乎透露出与宁德时代争雄之意。在包括宁德时代在内的部分厂商和整个行业增长放缓的情况下,比亚迪的装机量却以115.5%的速度一路“狂飙”。

比亚迪“狂飙”的背后也得益于其在全球电动汽车市场的强劲表现。比亚迪通过内部电池供应和汽车制造等纵向供应链管理整合提高了价格竞争力,在全球电动汽车市场占主导地位。根据SNE Research预估的数据,比亚迪第一季度在全球的电动汽车销量约为56.6万辆,同比增长97%,引领了全球电动汽车市场的增长,也助推其在全球动力电池市场也获得了不错的成绩。

据比亚迪品牌及公关处总经理李云飞在2023年上海车展上透露,比亚迪今年锁定销量目标为300万辆,其中包括海外市场和中国市场。比亚迪也即将进军欧洲和韩国市场,出海业务正在成为该公司新的销量增长点。在这一背景下,比亚迪在全球动力电池市场的竞争力将有可能进一步提高。

日韩厂商“腹背受敌”

当比亚迪将LG新能源挤下“第二名”的宝座后,日韩电池厂商在榜单中霸占了第三至第六的位置,但是他们一方面面临着宁德时代和比亚迪不断蚕食其市场份额,另一方面又面临着中国二线厂商的强势追击,可谓是“腹背受敌”。

不过,背靠全球电气化趋势,韩国三大电池厂商在一季度装机量方面总体上依旧呈上升的趋势,LG新能源、SK On和三星SDI分别同比增长37.5%、5.1%和52.9%,位列第三、第五和第六名。韩国三大电池厂商的增长得益于客户畅销车型强劲的销量,其中LG新能源受益于特斯拉Model 3/Y、福特Mustang Mach-E和大众ID.3/4销量强劲;SK-On凭借现代Ioniq 5、起亚EV6、大众ID.4等车型持续增长;三星SDI则主要受益于宝马i4(配置|询价)和iX(配置|询价)在全球市场上备受欢迎,以及Rivian R1T/S的销量也有所增加。

松下是全球动力电池市场排名前十的唯一一家日本电池厂商,位列第四名。作为特斯拉主要的电池供应商之一,松下提供的电池主要用于特斯拉在北美市场的车型上。根据汽车新闻研究和数据中心(Automotive News Research & Data Center)的估算数据,得益于大幅降价,特斯拉第一季度在美国交付了17万辆电动汽车,同比飙升55%。受益于此,松下第一季度全球动力电池装机量同比增长37.7%,几乎与整个市场增速持平,市场份额保持不变,仍为9%。

图片来源:LG新能源

中国二线电池厂商中创新航、国轩高科、亿纬锂能和欣旺达位列第七至十名。其中,今年第一季度,中创新航的装机量接近三星SDI,但市场份额保持不变(4.3%)。从榜单来看,三星SDI仍是中创新航最想超越的竞争对手,双方在装机量和市场份额方面都非常相近。国轩高科的装机量同比增长13.7%,扭转了前两月的同比跌势,助力同期营收同比增长83.26%至71.77亿元,归母净利润同比增长134.78%至7560.95万元。

相比之下,亿纬锂能的装机量大涨75.5%,涨幅仅次于比亚迪,市场份额增长0.4个百分点。今年以来,亿纬锂能的表现十分亮眼,不仅在装机量方面力压欣旺达,还频频传来扩产动工的好消息。3月份,亿纬锂能储能与动力电池项目在沈阳开工,项目规划产能40GWh,总投资100亿元。

欣旺达的装机量同比增长近30%,市场份额下滑0.2个百分点。去年,欣旺达在全球动力电池市场表现非常亮眼,同比涨幅频频超过100%,但在今年一季度总体市场增长放缓的情况下,欣旺达的表现似乎也可以理解。此外,据彭博社2月底报道,欣旺达旗下电动汽车电池业务最早可能在6月份提交首次公开募股申请,届时筹集的资金将帮助其进一步拓宽市场。

总结

总的来看,由于受到中国电动汽车市场进一步发展以及美国《通货膨胀削减法案》等因素的积极影响,全球动力电池市场在今年第一季度呈稳步上升的态势,但市场格局也出现了一些小的变化。

今年第一季度,全球十大电池厂商几乎占据了全球动力电池市场近95%的市场份额,相比之下,其余电池厂商的份额不断被蚕食,仅为5.3%。在十大电池厂商中,以宁德时代和比亚迪为首的中国厂商占据了六成(60.9%)的市场份额,宁德时代和比亚迪则占据了半壁江山(51.2%)。相比之下,韩国三大电池厂商的市场份额同比下降了1.3个百分点,不足四分之一(24.7%)。

2023-05-08

2023-05-08